As receitas não contam a história da Skillz Inc. (NYSE: SKLZ) após o aumento das ações em 28%

As acções da Skillz Inc.(NYSE:SKLZ) tiveram um mês realmente impressionante, ganhando 28% após um período instável anterior. Infelizmente, os ganhos do último mês pouco fizeram para corrigir as perdas do último ano, com as ações ainda caindo 45% nesse período.

Apesar da forte subida de preço, é possível que se sinta indiferente ao rácio P/S da Skillz de 0,9x, uma vez que o rácio mediano preço/vendas (ou "P/S") para a indústria do entretenimento nos Estados Unidos é também próximo de 1,1x. No entanto, não é sensato ignorar simplesmente o P/S sem explicação, uma vez que os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade distinta ou um erro dispendioso.

Veja nossa análise mais recente para Skillz

Como é o desempenho recente da Skillz?

Embora o setor tenha experimentado um crescimento de receita ultimamente, a receita da Skillz entrou em marcha à ré, o que não é ótimo. Talvez o mercado esteja à espera que o seu fraco desempenho em termos de receitas melhore, evitando que o P/S desça. Caso contrário, os accionistas existentes podem estar um pouco nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Skillz ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

O que é que os indicadores de crescimento das receitas nos dizem sobre o P/S?

A única vez que você se sentiria confortável vendo um P / S como o de Skillz é quando o crescimento da empresa está acompanhando de perto o setor.

Ao revisar o último ano de finanças, ficamos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 49%. Os últimos três anos também não são agradáveis, uma vez que a empresa diminuiu as receitas em 15% no total. Por isso, infelizmente, temos de reconhecer que a empresa não fez um bom trabalho para aumentar as receitas durante esse período.

No que respeita às perspectivas, os próximos três anos deverão trazer retornos reduzidos, com as receitas a diminuírem 1,7% ao ano, segundo as estimativas dos quatro analistas que acompanham a empresa. Com a previsão de um crescimento anual de 9,5% para o sector, trata-se de um resultado dececionante.

Tendo isto em consideração, pensamos que não faz sentido que o P/S da Skillz esteja a corresponder de perto aos seus pares do sector. Parece que a maioria dos investidores espera uma reviravolta nas perspectivas de negócios da empresa, mas o grupo de analistas não está tão confiante de que isso aconteça. Só os mais ousados assumiriam que estes preços são sustentáveis, uma vez que o declínio das receitas acabará por afetar o preço das acções.

A palavra final

Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante para a compra ou não de uma ação, é um barómetro bastante capaz de avaliar as expectativas de receitas.

Embora o P/S da Skillz não seja nada de anormal para as empresas do sector, não o esperávamos, dadas as previsões de diminuição das receitas. Quando vemos uma perspetiva sombria como esta, pensamos imediatamente que o preço das acções corre o risco de descer, afectando negativamente o P/S. Se o declínio das receitas se materializar sob a forma de um declínio do preço das acções, os accionistas sentirão o aperto.

É sempre necessário ter em atenção os riscos, por exemplo - Skillz tem 3 sinais de alerta que achamos que deve ter em atenção.

Se as empresas fortes que geram lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.