Por que os investidores não devem se surpreender com o baixo P / S da Lions Gate Entertainment Corp. (NYSE: LGF.A)

Pode pensar-se que, com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,6x, a Lions Gate Entertainment Corp.(NYSE:LGF.A) é uma ação que vale a pena verificar, visto que quase metade de todas as empresas de entretenimento nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,2x e mesmo P/S superiores a 4x não são fora do comum. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, uma vez que pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Confira nossa análise mais recente da Lions Gate Entertainment

Como é o desempenho recente da Lions Gate Entertainment?

Com um crescimento de receita inferior ao da maioria das outras empresas nos últimos tempos, a Lions Gate Entertainment tem sido relativamente lenta. Parece que muitos esperam que o desempenho pouco inspirador das receitas persista, o que tem reprimido o crescimento do rácio P/S. Se for esse o caso, os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da Lions Gate Entertainment se compara ao do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Lions Gate Entertainment?

Para justificar sua relação P / S, a Lions Gate Entertainment precisaria produzir um crescimento lento que está atrás da indústria.

Se analisarmos o último ano de crescimento da receita, a empresa registrou um aumento digno de 7.7%. As receitas também aumentaram 19% no total em relação a três anos atrás, em parte graças aos últimos 12 meses de crescimento. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez efetivamente um bom trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 7,3% durante o próximo ano, de acordo com os doze analistas que seguem a empresa. Esta previsão é substancialmente inferior à previsão de crescimento de 12% para o sector em geral.

Tendo isto em consideração, é claro porque é que o P/S da Lions Gate Entertainment está a ficar aquém dos seus pares da indústria. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa enquanto esta se prepara para um futuro menos próspero.

Conclusão sobre o P/S da Lions Gate Entertainment

Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente como um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Estabelecemos que a Lions Gate Entertainment mantém o seu P/S baixo devido ao facto de o seu crescimento previsto ser inferior ao do sector em geral, como esperado. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o P/S baixo, uma vez que admitem que as receitas futuras provavelmente não proporcionarão surpresas agradáveis. A empresa precisará de uma mudança de sorte para justificar um aumento futuro do P/S.

Além disso, também deve conhecer estes dois sinais de alerta que detectámos na Lions Gate Entertainment.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.