Investidores otimistas empurram as ações da Kuke Music Holding Limited (NYSE: KUKE) para cima de 29%, mas falta crescimento

Apesar de uma corrida já forte, as acções da Kuke Music Holding Limited(NYSE:KUKE) têm vindo a crescer, com um ganho de 29% nos últimos trinta dias. O último mês é o melhor de um aumento maciço de 117% no último ano.

Uma vez que o seu preço subiu, pode ser perdoado por pensar que a Kuke Music Holding é uma ação a evitar com um rácio preço-venda (ou "P/S") de 7x, considerando que quase metade das empresas da indústria do entretenimento dos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 1,2x. No entanto, o P/S pode ser bastante elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja a nossa análise mais recente da Kuke Music Holding

Como é o desempenho recente da Kuke Music Holding?

Como ilustração, a receita se deteriorou na Kuke Music Holding no ano passado, o que não é o ideal. Uma possibilidade é que o P/S seja elevado porque os investidores pensam que a empresa ainda fará o suficiente para superar o desempenho da indústria em geral num futuro próximo. Caso contrário, os accionistas existentes podem estar bastante nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Quer ter uma visão completa dos ganhos, receitas e fluxos de caixa da empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Kuke Music Holding ajudá-lo-á a esclarecer o seu desempenho histórico.

As previsões de receitas correspondem ao elevado rácio P/S?

Para justificar o seu rácio P/S, a Kuke Music Holding teria de produzir um crescimento extraordinário que excedesse largamente o do sector.

Olhando primeiro para trás, o crescimento das receitas da empresa no ano passado não foi algo que entusiasmasse, uma vez que registou um declínio dececionante de 65%. Os últimos três anos também não parecem agradáveis, uma vez que a empresa diminuiu as receitas em 24% no total. Por isso, infelizmente, temos de reconhecer que a empresa não fez um bom trabalho no aumento das receitas durante esse período.

Se compararmos essa trajetória de receitas a médio prazo com a previsão de expansão de 11% para um ano da indústria em geral, verificamos que se trata de um aspeto desagradável.

Tendo isto em conta, consideramos preocupante o facto de o P/S da Kuke Music Holding exceder o dos seus pares do sector. Parece que a maioria dos investidores está a ignorar a fraca taxa de crescimento recente e espera uma reviravolta nas perspectivas comerciais da empresa. É muito provável que os accionistas existentes estejam a preparar-se para uma futura desilusão se o P/S descer para níveis mais consentâneos com as recentes taxas de crescimento negativas.

O que podemos aprender com o P/S da Kuke Music Holding?

O forte aumento do preço das acções fez com que o P/S da Kuke Music Holding também subisse. Utilizar apenas o rácio preço/vendas para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

A nossa análise da Kuke Music Holding revelou que a diminuição das receitas a médio prazo não está a resultar num P/S tão baixo como esperávamos, dado que o sector deverá crescer. Neste momento, não nos sentimos confortáveis com o P/S elevado, uma vez que é altamente improvável que este desempenho das receitas sustente um sentimento tão positivo durante muito tempo. Se as recentes tendências das receitas a médio prazo se mantiverem, isso representará um risco significativo para os investimentos dos actuais accionistas e os potenciais investidores terão dificuldade em aceitar o valor atual das acções.

Não queremos estragar muito a festa, mas também encontrámos 4 sinais de alerta para a Kuke Music Holding (2 não podem ser ignorados!), aos quais é preciso estar atento.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa, e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se o crescimento da rentabilidade se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.