Os negócios e as acções da iHuman Inc. (NYSE:IH) continuam a seguir o mercado

Com um rácio preço/lucro (ou "P/E") de 6,3x, a iHuman Inc.(NYSE:IH) pode estar a enviar sinais muito positivos neste momento, dado que quase metade de todas as empresas nos Estados Unidos têm rácios P/E superiores a 17x e mesmo P/E superiores a 33x não são invulgares. No entanto, precisamos de ir um pouco mais fundo para determinar se existe uma base racional para o P/E altamente reduzido.

A iHuman tem certamente feito um excelente trabalho ultimamente, uma vez que tem vindo a aumentar os lucros a um ritmo realmente rápido. Pode ser que muitos esperem que o forte desempenho dos lucros se degrade substancialmente, o que reprimiu o P/L. Se tal não acontecer, os actuais accionistas têm razões para estarem bastante optimistas quanto à direção futura do preço das acções.

Ver a nossa análise mais recente da iHuman

Não temos previsões de analistas, mas pode ver como as tendências recentes estão a preparar a empresa para o futuro, consultando o nosso relatóriogratuito sobre os ganhos, receitas e fluxo de caixa da iHuman.

Existe algum crescimento para a iHuman?

Para justificar o seu rácio P/E, a iHuman teria de produzir um crescimento anémico que está substancialmente atrás do mercado.

Se analisarmos o último ano de crescimento dos lucros, a empresa registou um aumento fantástico de 179%. Ainda assim, o EPS quase não aumentou desde há três anos, o que não é o ideal. Assim, parece-nos que a empresa teve um resultado misto em termos de crescimento dos lucros durante esse período.

Isto contrasta com o resto do mercado, que deverá crescer 10% no próximo ano, o que é substancialmente superior às recentes taxas de crescimento anualizadas a médio prazo da empresa.

Com esta informação, podemos ver porque é que a iHuman está a negociar a um P/E inferior ao do mercado. Parece que a maioria dos investidores espera que as recentes taxas de crescimento limitadas se mantenham no futuro e só está disposta a pagar um montante reduzido pelas acções.

A palavra final

Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/lucro para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Estabelecemos que a iHuman mantém o seu P/L baixo devido ao facto de o seu crescimento recente a três anos ser inferior à previsão do mercado em geral, como esperado. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria dos lucros não é suficientemente grande para justificar um rácio P/E mais elevado. A menos que as recentes condições a médio prazo melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

O balanço de uma empresa pode conter muitos riscos potenciais. Pode avaliar muitos dos principais riscos através da nossa análise de balançogratuita para a iHuman com seis verificações simples.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.