A Walt Disney Company acaba de superar o EPS em 21%: O que os analistas pensam que vai acontecer a seguir

Tem sido uma semana muito boa para os accionistas da The Walt Disney Company(NYSE:DIS), com as suas acções a subirem 14% para US$111 na semana desde os seus últimos resultados trimestrais. O resultado global parece credível - embora as receitas de 24 mil milhões de dólares fossem as esperadas pelos analistas, a Walt Disney surpreendeu ao apresentar um lucro (estatutário) de 1,04 dólares por ação, uns impressionantes 21% acima do previsto. Normalmente, os analistas actualizam as suas previsões em cada relatório de resultados e podemos avaliar, com base nas suas estimativas, se a sua opinião sobre a empresa mudou ou se existem novas preocupações a ter em conta. Pensámos que os leitores achariam interessante ver as últimas previsões (estatutárias) dos analistas para o próximo ano.

Ver a nossa análise mais recente da Walt Disney

Na sequência dos últimos resultados, os 27 analistas da Walt Disney estão agora a prever receitas de 92,0 mil milhões de dólares em 2024. Isso seria uma melhoria credível de 3,4% na receita em comparação com os últimos 12 meses. Prevê-se que os ganhos por ação aumentem 135% para 3,83 dólares. Antes deste relatório de ganhos, os analistas previam receitas de US$ 92,4 bilhões e ganhos por ação (EPS) de US$ 3,37 em 2024. Embora as estimativas de receitas não tenham realmente mudado, podemos ver que houve uma melhoria decente nas expectativas de ganhos por ação, sugerindo que os analistas se tornaram mais optimistas após o último resultado.

Os analistas têm vindo a elevar os seus preços-alvo na sequência da atualização dos lucros, com o preço-alvo de consenso a subir 6,5% para 109 USD. O preço-objetivo de consenso é apenas uma média dos preços-objetivo de cada analista, pelo que pode ser útil para ver a amplitude das estimativas subjacentes. O analista mais otimista da Walt Disney tem um preço-objetivo de 130 dólares por ação, enquanto o mais pessimista o avalia em 63,00 dólares. Repara na grande diferença entre os preços-alvo dos analistas? Isto implica que existe uma gama bastante ampla de cenários possíveis para a atividade subjacente.

Olhando agora para o quadro geral, uma das formas de compreender estas previsões é ver como se comparam com o desempenho passado e com as estimativas de crescimento do sector. É bastante claro que existe uma expetativa de que o crescimento das receitas da Walt Disney abrande substancialmente, prevendo-se que as receitas até ao final de 2024 apresentem um crescimento de 4,6% numa base anualizada. Este valor é comparado com uma taxa de crescimento histórica de 7,4% nos últimos cinco anos. A título de comparação, as outras empresas deste sector com cobertura de analistas deverão aumentar as suas receitas em 8,1% por ano. Tendo em conta a previsão de abrandamento do crescimento, parece óbvio que a Walt Disney também deverá crescer mais lentamente do que os outros participantes do sector.

O resultado final

A maior conclusão para nós é a atualização dos ganhos por ação consensuais, que sugere uma clara melhoria do sentimento em relação ao potencial de ganhos da Walt Disney no próximo ano. Do lado positivo, não houve grandes alterações nas estimativas de receitas, embora as previsões impliquem um desempenho pior do que o do sector em geral. Registamos uma subida do preço-alvo, o que sugere que os analistas acreditam que o valor intrínseco da empresa é suscetível de melhorar com o tempo.

Tendo isso em conta, continuamos a pensar que a trajetória a longo prazo da empresa é muito mais importante para os investidores. Temos estimativas - de vários analistas da Walt Disney - que vão até 2026, e pode vê-las gratuitamente na nossa plataforma aqui.

Além disso, deve também conhecer o 1 sinal de alerta que detectámos na Walt Disney.

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