O P/S da Take-Two Interactive Software, Inc. (NASDAQ:TTWO) está no caminho certo

Quando se verifica que quase metade das empresas da indústria do entretenimento nos Estados Unidos têm rácios preço/venda (ou "P/S") inferiores a 1,3x, a Take-Two Interactive Software, Inc.(NASDAQ:TTWO) parece estar a emitir fortes sinais de venda com o seu rácio P/S de 4,7x. No entanto, precisamos de ir um pouco mais fundo para determinar se existe uma base racional para o P / S altamente elevado.

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Como é que a Take-Two Interactive Software se tem comportado recentemente?

O crescimento das receitas da Take-Two Interactive Software nos últimos tempos tem sido bastante semelhante ao da maioria das outras empresas. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja elevado porque os investidores pensam que este modesto desempenho das receitas irá acelerar. Seria de esperar que assim fosse, caso contrário, estaríamos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.

Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Take-Two Interactive Software.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Take-Two Interactive Software?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve superar em muito o desempenho da indústria para que índices P / S como o da Take-Two Interactive Software sejam considerados razoáveis.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa conseguiu aumentar as receitas em 12% no ano passado. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 64% no total em relação a três anos atrás, em parte graças aos últimos 12 meses de crescimento. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um ótimo trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Passando para o futuro, as estimativas dos analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas devem crescer 14% por ano nos próximos três anos. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça apenas 9,7% por ano, o que é visivelmente menos atrativo.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Take-Two Interactive Software está a ser negociada a um P/S tão elevado em comparação com a indústria. Parece que a maioria dos investidores está à espera deste forte crescimento futuro e está disposta a pagar mais pelas acções.

A palavra final

Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante para a compra ou não de uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

Estabelecemos que a Take-Two Interactive Software mantém o seu P/S elevado devido ao facto de as suas previsões de crescimento das receitas serem superiores às do resto da indústria do entretenimento, como previsto. Parece que os accionistas estão confiantes nas receitas futuras da empresa, o que está a sustentar o P/S. A menos que os analistas tenham realmente errado o alvo, estas fortes previsões de receitas devem manter o preço das acções em alta.

Muitos outros factores de risco vitais podem ser encontrados no balanço da empresa. Pode avaliar muitos dos principais riscos através da nossa análisegratuita do balanço da Take-Two Interactive Software com seis verificações simples.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se o crescimento da rentabilidade estiver de acordo com a sua ideia de uma grande empresa, consulte esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.