Os accionistas podem estar confiantes de que os ganhos da Trade Desk (NASDAQ:TTD) são de alta qualidade

O forte relatório de lucros da The Trade Desk, Inc.(NASDAQ:TTD) foi recompensado com um movimento positivo do preço das acções. Fizemos algumas análises e encontrámos vários factores positivos para além dos números dos lucros.

Veja nossa análise mais recente sobre a Trade Desk

Examinando o fluxo de caixa em relação aos ganhos da Trade Desk

Em alta finança, o principal rácio usado para medir o quão bem uma empresa converte os lucros relatados em fluxo de caixa livre (FCF) é o rácio de acumulação (do fluxo de caixa). Em linguagem simples, este rácio subtrai o FCF do lucro líquido e divide esse número pelos activos operacionais médios da empresa durante esse período. Pode pensar-se no rácio de acréscimo do fluxo de caixa como o "rácio de lucro não-FCF".

Isso significa que um rácio de acumulação negativo é positivo, porque mostra que a empresa está a gerar mais fluxo de caixa livre do que o seu lucro sugere. Não se pretende com isto dizer que nos devemos preocupar com um rácio de acumulação positivo, mas vale a pena notar onde o rácio de acumulação é bastante elevado. Isto porque alguns estudos académicos sugerem que rácios de acréscimos elevados tendem a conduzir a lucros mais baixos ou a um menor crescimento dos lucros.

Durante os doze meses até dezembro de 2023, a Trade Desk registou um rácio de especialização de exercícios de -0,50. Por conseguinte, os seus ganhos estatutários foram muito significativamente inferiores ao seu fluxo de caixa livre. De facto, nos últimos doze meses, reportou um fluxo de caixa livre de 543 milhões de dólares, bem acima dos 178,9 milhões de dólares que reportou em lucros. Os accionistas da Trade Desk estão sem dúvida satisfeitos com a melhoria do fluxo de caixa livre nos últimos doze meses.

Isso pode fazer com que se pergunte o que os analistas estão a prever em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que descreve a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

Nossa opinião sobre o desempenho de lucro da Trade Desk

Felizmente para os accionistas, a Trade Desk produziu bastante fluxo de caixa livre para apoiar os seus números de lucros estatutários. Por isso, pensamos que o potencial de ganhos subjacentes da Trade Desk é tão bom quanto, ou possivelmente ainda melhor, do que o lucro estatutário faz parecer! E, além disso, os seus ganhos por ação cresceram a um ritmo extremamente impressionante ao longo do último ano. É claro que a análise dos resultados ainda não é exaustiva, pois é possível considerar também as margens, o crescimento previsto, o retorno dos investimentos, entre outros factores. Obviamente, gostamos de considerar os dados históricos para fundamentar a nossa opinião sobre uma empresa. Mas pode ser muito útil ter em conta as previsões de outros analistas. Por isso, sinta-se à vontade para consultar o nosso gráfico gratuito que representa as previsões dos analistas.

Esta nota apenas analisou um único fator que esclarece a natureza do lucro da Trade Desk. Mas há sempre mais para descobrir se for capaz de concentrar a sua mente em minúcias. Algumas pessoas consideram que uma elevada rendibilidade do capital próprio é um bom sinal de um negócio de qualidade. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de empresas com uma elevada rendibilidade dos capitais próprios ou esta lista de acções que os informadores estão a comprar.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.