Crescimento benigno para TuanChe Limited (NASDAQ: TC) sustenta a queda de 40% das ações

Para aborrecimento de alguns accionistas, as acções da TuanChe Limited(NASDAQ:TC) caíram uns consideráveis 40% no último mês, o que dá continuidade a uma corrida horrível para a empresa. A queda recente completa doze meses desastrosos para os accionistas, que tiveram uma perda de 82% durante esse período.

Uma vez que o seu preço desceu substancialmente, quando cerca de metade das empresas que operam no sector dos meios de comunicação social dos Estados Unidos têm rácios preço/vendas (ou "P/S") superiores a 0,9x, pode considerar a TuanChe como uma ação aliciante a verificar com o seu rácio P/S de 0,1x. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Veja nossa última análise da TuanChe

Como o TuanChe tem se comportado

Por exemplo, a receita decrescente da TuanChe nos últimos tempos teria que ser motivo de reflexão. Uma possibilidade é que o P / S seja baixo porque os investidores pensam que a empresa não fará o suficiente para evitar um desempenho inferior ao do setor mais amplo no futuro próximo. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Quer ter uma visão completa dos ganhos, receitas e fluxo de caixa da empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a TuanChe ajudá-lo-á a analisar o seu desempenho histórico.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

O rácio P/S da TuanChe seria típico de uma empresa que apenas deverá apresentar um crescimento limitado e, sobretudo, um desempenho pior do que o do sector.

Olhando primeiro para trás, o crescimento das receitas da empresa no ano passado não foi algo que entusiasmasse, uma vez que registou um declínio dececionante de 20%. Consequentemente, as receitas de há três anos atrás também registaram uma queda global de 51%. Consequentemente, os accionistas teriam ficado desanimados com as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Se compararmos com o sector, que deverá registar um crescimento de 5,9% nos próximos 12 meses, a evolução negativa da empresa, com base nos resultados recentes das receitas a médio prazo, constitui um quadro preocupante.

Com esta informação, não nos surpreende que a TuanChe esteja a negociar a um P/S inferior ao do sector. No entanto, pensamos que é pouco provável que a diminuição das receitas conduza a um P/S estável a longo prazo, o que poderá levar os accionistas a uma futura desilusão. É possível que o P/S desça para níveis ainda mais baixos se a empresa não melhorar o seu crescimento de receitas.

O resultado final do P/S da TuanChe

O P/S da TuanChe caiu juntamente com o preço das suas acções. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

A nossa análise da TuanChe confirma que a diminuição das receitas da empresa a médio prazo é um fator-chave para a sua baixa relação preço/vendas, uma vez que se prevê que o sector cresça. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. A menos que as recentes condições a médio prazo melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Para além disso, deve também conhecer estes 4 sinais de alerta que detectámos na TuanChe (incluindo 2 que são significativos).

Se estes riscos estão a fazê-lo reconsiderar a sua opinião sobre a TuanChe, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.