O mercado eleva as ações da Scienjoy Holding Corporation (NASDAQ: SJ) em 30%, mas pode fazer mais

Os accionistas da Scienjoy Holding Corporation(NASDAQ:SJ) viram a sua paciência recompensada com um salto de 30% no preço das acções no último mês. Mas o último mês fez muito pouco para melhorar a queda de 75% do preço das acções ao longo do último ano.

Apesar do salto firme no preço, a Scienjoy Holding pode ainda estar a enviar sinais de compra no presente com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,2x, considerando que quase metade de todas as empresas da indústria do entretenimento nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,3x e mesmo P/S superiores a 4x não são fora do comum. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para Scienjoy Holding

Como é que se parece o desempenho recente da Scienjoy Holding?

Embora a indústria tenha registado um crescimento das receitas ultimamente, as receitas da Scienjoy Holding entraram em marcha-atrás, o que não é bom. O rácio P/S é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este fraco desempenho das receitas não vai melhorar. Por isso, embora se possa dizer que as acções estão baratas, os investidores estarão à procura de melhorias antes de as considerarem de bom valor.

Se quiser ver o que os analistas estão a prever para o futuro, deve consultar o nosso relatóriogratuito sobre a Scienjoy Holding.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão baixo como o da Scienjoy Holding é quando o crescimento da empresa está a caminho de ficar atrás da indústria.

Olhando primeiro para trás, o crescimento das receitas da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registou um declínio dececionante de 25%. Apesar disso, as receitas conseguiram aumentar uns práticos 20% no total em relação a três anos atrás, graças ao período anterior de crescimento. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa tem feito um bom trabalho no aumento das receitas ao longo desse tempo, apesar de ter tido alguns percalços pelo caminho.

Passando para o futuro, as estimativas do único analista que cobre a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 39% no próximo ano. Com uma previsão de crescimento de apenas 11% para o sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais forte.

Tendo isto em consideração, achamos intrigante o facto de o P/S da Scienjoy Holding se situar atrás da maioria dos seus pares do sector. Aparentemente, alguns accionistas duvidam das previsões e têm vindo a aceitar preços de venda significativamente mais baixos.

Conclusão sobre o P/S da Scienjoy Holding

Apesar de o preço das acções da Scienjoy Holding ter subido recentemente, o seu P/S continua a ser inferior ao da maioria das outras empresas. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Para nós, parece que a Scienjoy Holding negoceia atualmente com um P/S significativamente deprimido, dado que o crescimento previsto das receitas é superior ao do resto do seu sector. Poderão existir alguns factores de risco importantes que estão a exercer uma pressão descendente sobre o rácio P/S. Embora a possibilidade de queda do preço das acções pareça improvável devido ao elevado crescimento previsto para a empresa, o mercado parece ter alguma hesitação.

Também vale a pena notar que encontrámos 4 sinais de alerta para a Scienjoy Holding (1 é um pouco desagradável!) que deve ter em consideração.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a Scienjoy Holding, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.