As receitas da EchoStar Corporation (NASDAQ:SATS) não estão a ser suficientes para alguns investidores

Pode pensar-se que, com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,2x, a EchoStar Corporation(NASDAQ:SATS) é uma ação que vale a pena verificar, visto que quase metade de todas as empresas de comunicação social nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1x e mesmo P/S superiores a 3x não são fora do comum. No entanto, o P / S pode ser baixo por um motivo e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente sobre a EchoStar

Como é o desempenho recente da EchoStar?

A EchoStar poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que as suas receitas têm vindo a regredir ultimamente, enquanto a maioria das outras empresas tem registado um crescimento positivo das receitas. O rácio P/S é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este fraco desempenho das receitas não vai melhorar. Por isso, embora se possa dizer que as acções são baratas, os investidores estarão à procura de melhorias antes de as considerarem de bom valor.

Se você gostaria de ver o que os analistas estão prevendo para o futuro, você deve verificar nosso relatóriogratuito sobre EchoStar.

Qual é a tendência de crescimento da receita da EchoStar?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao do setor para que índices P / S como o da EchoStar sejam considerados razoáveis.

Olhando para trás primeiro, o crescimento da receita da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registrou um declínio dececionante de 8.7%. Apesar disso, a empresa ainda conseguiu apresentar um imenso crescimento de receita nos últimos três anos. Assim, embora a empresa tenha feito um excelente trabalho no passado, é um pouco preocupante ver o crescimento das receitas diminuir tão drasticamente.

Passando para o futuro, as estimativas dos sete analistas que cobrem a empresa sugerem que o crescimento das receitas está a entrar em território negativo, diminuindo 0,7% por ano nos próximos três anos. Com a previsão de um crescimento anual de 4,4% para o sector, trata-se de um resultado dececionante.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da EchoStar se situe abaixo da maioria das outras empresas. No entanto, é pouco provável que a diminuição das receitas conduza a um P/S estável a longo prazo. É possível que o P/S desça para níveis ainda mais baixos se a empresa não melhorar o seu crescimento de receitas.

O que podemos aprender com o P/S da EchoStar?

Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Com previsões de receitas inferiores às do resto do sector, não é de surpreender que o P/S da EchoStar esteja na extremidade inferior do espetro. Como outras empresas do sector prevêem um crescimento das receitas, as fracas perspectivas da EchoStar justificam o seu baixo rácio P/S. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma forte subida do preço das acções num futuro próximo.

Há que ter sempre em conta os riscos. Neste caso, detectámos 3 sinais de alerta para a EchoStar , dois dos quais não devem ser ignorados.

Se as empresas com um sólido crescimento dos lucros no passado são do seu agrado, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com um forte crescimento dos lucros e baixos rácios P/E.

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