Investidores cautelosos que não estão a recompensar o desempenho da QuinStreet, Inc. (NASDAQ:QNST) Completamente

Com um rácio preço/vendas mediano (ou "P/S") de cerca de 1,4x na indústria dos Meios de Comunicação Interactivos e Serviços nos Estados Unidos, poderá ser perdoado por se sentir indiferente em relação ao rácio P/S da QuinStreet, Inc. (NASDAQ:QNST) de 1,6x. No entanto, não é sensato ignorar simplesmente o P/S sem explicação, uma vez que os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade distinta ou um erro dispendioso.

Veja nossa análise mais recente para QuinStreet

Como é o desempenho recente da QuinStreet?

Embora o sector tenha registado um crescimento das receitas ultimamente, as receitas do QuinStreet entraram em marcha-atrás, o que não é bom. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja moderado porque os investidores pensam que este fraco desempenho das receitas vai mudar. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre o QuinStreet ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o P/S?

Para justificar seu índice P / S, o QuinStreet precisaria produzir um crescimento semelhante ao da indústria.

Ao analisar o último ano de finanças, ficamos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 4,4%. Este facto prejudicou a boa evolução que a empresa estava a ter a longo prazo, uma vez que o crescimento das receitas a três anos continua a ser um valor notável de 5,7% no total. Embora tenha sido uma viagem atribulada, é justo dizer que o crescimento das receitas da empresa tem sido respeitável nos últimos tempos.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos cinco analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 22% no próximo ano. Com a previsão de que o sector apenas registará 14%, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais forte.

Tendo isto em consideração, consideramos intrigante o facto de o P/S da QuinStreet estar muito próximo dos seus pares do sector. Aparentemente, alguns accionistas estão cépticos em relação às previsões e têm vindo a aceitar preços de venda mais baixos.

O que podemos aprender com o P/S do QuinStreet?

Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos rácios preço-venda ao tomar decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

Estabelecemos que a QuinStreet negoceia atualmente com um P/S inferior ao esperado, uma vez que o crescimento previsto das receitas é superior ao do sector em geral. Poderão existir alguns riscos que o mercado está a avaliar, o que impede que o rácio P/S corresponda às perspectivas positivas. Pelo menos, o risco de uma descida dos preços parece ser reduzido, mas os investidores parecem pensar que as receitas futuras poderão registar alguma volatilidade.

Antes de dar a sua opinião, descobrimos dois sinais de alerta para a QuinStreet, aos quais deve estar atento.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

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