Os investidores institucionais têm muito a ganhar com a PubMatic, Inc. (NASDAQ:PUBM), com 44% de participação

Principais perspectivas

• Dada a grande participação das instituições nas acções, o preço das acções da PubMatic pode ser vulnerável às suas decisões de negociação
• 51% da empresa é detida pelos 19 principais accionistas
• Vendas recentes por insiders

Um olhar sobre os accionistas da PubMatic, Inc.(NASDAQ:PUBM) pode dizer-nos qual é o grupo mais poderoso. Podemos ver que as instituições detêm a parte de leão da empresa, com 44% de participação. Por outras palavras, o grupo é o que mais ganha (ou perde) com o seu investimento na empresa.

Os ganhos de 9,9% registados na semana passada significam que os investidores institucionais estão no lado positivo do espetro, mesmo quando a empresa apresenta fortes tendências a longo prazo. O retorno do investimento a um ano é atualmente de 35% e o ganho da semana passada teria sido mais do que bem-vindo.

Vamos aprofundar a análise de cada tipo de proprietário da PubMatic, começando pelo gráfico abaixo.

Confira nossa análise mais recente para PubMatic

O que a propriedade institucional nos diz sobre o PubMatic?

As instituições normalmente se medem em relação a um benchmark ao relatar aos seus próprios investidores, portanto, muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando ela é incluída em um índice importante. É de esperar que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem em crescimento.

Podemos ver que a PubMatic tem investidores institucionais; e estes detêm uma boa parte das acções da empresa. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem maus investimentos por vezes, tal como toda a gente. Se várias instituições mudarem a sua opinião sobre uma ação ao mesmo tempo, o preço das acções pode cair rapidamente. Por conseguinte, vale a pena analisar o historial de ganhos da PubMatic abaixo. Naturalmente, o futuro é o que realmente importa.

Os fundos de hedge não têm muitas ações da PubMatic. Como as ações falam mais alto do que as palavras, consideramos um bom sinal quando os insiders possuem uma participação significativa em uma empresa. No caso da PubMatic, o seu principal executivo, Amar Goel, é o maior acionista, detendo 8,7% das acções em circulação. Para contextualizar, o segundo maior acionista detém cerca de 8,4% das acções em circulação, seguido de uma participação de 6,4% do terceiro maior acionista. Além disso, descobrimos que Rajeev Goel, o CEO, tem 4,7% das acções atribuídas ao seu nome.

Um olhar mais atento aos nossos números relativos à propriedade sugere que os 19 principais accionistas têm uma propriedade combinada de 51%, o que implica que nenhum acionista tem uma maioria.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Propriedade de informação privilegiada da PubMatic

A definição de um insider pode diferir ligeiramente entre os diferentes países, mas os membros do conselho de administração contam sempre. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros do conselho de administração executivo, especialmente se forem um fundador ou o diretor executivo.

A participação de membros internos é positiva quando indica que os dirigentes estão a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também dar imenso poder a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

Os nossos dados mais recentes indicam que os insiders detêm uma proporção razoável da PubMatic, Inc.. Os insiders têm uma participação de 149 milhões de dólares neste negócio de 885 milhões de dólares. Diríamos que isto mostra um alinhamento com os accionistas, mas vale a pena notar que a empresa ainda é bastante pequena; alguns insiders podem ter fundado o negócio. Pode clicar aqui para ver se esses insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 39% na PubMatic. Este tamanho de propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para mudar a política da empresa se a decisão não estiver em sincronia com outros grandes accionistas.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Considere, por exemplo, o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 3 sinais de alerta com a PubMatic , e compreendê-los deve fazer parte do seu processo de investimento.

Se fores como eu, talvez queiras pensar se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões dos analistas para o seu futuro.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.