Crescimento moderado sem barreiras para o preço da Paltalk, Inc. (NASDAQ:PALT)

Quando cerca de metade das empresas da indústria de meios de comunicação e serviços interactivos nos Estados Unidos têm rácios preço/venda (ou "P/S") inferiores a 1,5x, pode considerar a Paltalk, Inc. (NASDAQ:PALT) como uma ação a evitar potencialmente com o seu rácio P/S de 2,7x. No entanto, precisaríamos de ir um pouco mais fundo para determinar se existe uma base racional para o P / S elevado.

Veja nossa análise mais recente para Paltalk

O que significa o P / S da Paltalk para os acionistas?

A Paltalk poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que as suas receitas têm vindo a regredir ultimamente, enquanto a maioria das outras empresas tem registado um crescimento positivo das receitas. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja elevado porque os investidores pensam que este fraco desempenho das receitas vai mudar. É de esperar que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da Paltalk se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

Há previsão de crescimento de receita suficiente para a Paltalk?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve superar o desempenho da indústria para que índices P / S como o de Paltalk sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o último ano apresentou praticamente o mesmo número de receitas da empresa que o ano anterior. Não era isto que os accionistas procuravam, uma vez que significava que as receitas tinham diminuído 14% no total dos últimos três anos. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado desanimados com as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Relativamente ao futuro, as estimativas do único analista que cobre a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 2,6% no próximo ano. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça 13%, o que é visivelmente mais atrativo.

Com esta informação, consideramos preocupante o facto de a Paltalk estar a ser negociada a um P/S superior ao do sector. Parece que a maioria dos investidores espera uma reviravolta nas perspectivas de negócio da empresa, mas o grupo de analistas não está tão confiante de que isso aconteça. É muito provável que estes accionistas estejam a preparar-se para uma futura desilusão se o P/S descer para níveis mais consentâneos com as perspectivas de crescimento.

Conclusão sobre o P/S da Paltalk

Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Concluímos que a Paltalk negoceia atualmente com um P/S muito superior ao esperado, uma vez que o seu crescimento previsto é inferior ao do sector em geral. A fraqueza da estimativa de receitas da empresa não é um bom presságio para o P/S elevado, que pode cair se o sentimento em relação às receitas não melhorar. A menos que estas condições melhorem significativamente, é muito difícil aceitar estes preços como sendo razoáveis.

Não queremos estragar muito a festa, mas também encontrámos dois sinais de alerta para a Paltalk (um é significativo!), aos quais é preciso estar atento.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se o crescimento da rendibilidade estiver de acordo com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.