Por que os investidores não devem se surpreender com a queda de 25% no preço das ações da MediaCo Holding Inc. (NASDAQ: MDIA)

As acções da MediaCo Holding Inc.(NASDAQ:MDIA) tiveram um mês horrível, perdendo 25% após um período relativamente bom. Para todos os accionistas de longo prazo, o último mês termina um ano para esquecer, com uma queda de 62% no preço das acções.

Uma vez que o seu preço desceu substancialmente, a MediaCo Holding pode estar a enviar sinais de alta neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,3x, uma vez que quase metade de todas as empresas da indústria dos media nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1x e mesmo P/S superiores a 3x não são invulgares. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Veja a nossa última análise da MediaCo Holding

Como é o desempenho recente da MediaCo Holding?

O crescimento das receitas alcançado pela MediaCo Holding no último ano seria mais do que aceitável para a maioria das empresas. Pode ser que muitos esperem que o respeitável desempenho das receitas se degrade substancialmente, o que reprimiu o P/S. Se isso não acontecer, os accionistas existentes têm razões para estarem optimistas quanto à direção futura do preço das acções.

Embora não existam estimativas de analistas disponíveis para a MediaCo Holding, dê uma vista de olhos a esta visualizaçãogratuita rica em dados para ver como a empresa se comporta em termos de ganhos, receitas e fluxo de caixa.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da MediaCo Holding?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão baixo como o da MediaCo Holding é quando o crescimento da empresa está a caminho de ficar atrás da indústria.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 24% para a linha de topo da empresa. Apesar deste forte crescimento recente, a empresa continua a esforçar-se por recuperar o atraso, uma vez que as suas receitas a três anos registaram uma frustrante diminuição global de 15%. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado desanimados com as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Se compararmos essa trajetória de receitas a médio prazo com a previsão de expansão de 4,0% para um ano do sector em geral, verificamos que se trata de um aspeto desagradável.

Tendo isto em conta, compreendemos por que razão o P/S da MediaCo Holding é inferior ao da maioria dos seus pares do sector. No entanto, não há garantia de que o P/S já tenha atingido um patamar mínimo, com as receitas a registar uma tendência inversa. É possível que o P/S caia para níveis ainda mais baixos se a empresa não melhorar o seu crescimento de receitas.

A palavra final

Os movimentos para o sul das acções da MediaCo Holding significam que o seu P/S está agora num nível bastante baixo. Utilizar apenas o rácio preço/vendas para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

A nossa análise da MediaCo Holding confirma que a diminuição das receitas da empresa a médio prazo é um fator-chave para a sua baixa relação preço/vendas, uma vez que se prevê que o sector cresça. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o baixo P/S, uma vez que admitem que as receitas futuras provavelmente também não proporcionarão surpresas agradáveis. Se as tendências recentes das receitas a médio prazo se mantiverem, é difícil ver o preço das acções a evoluir fortemente em qualquer direção num futuro próximo, nestas circunstâncias.

Dito isto, a MediaCo Holding apresenta 5 sinais de alerta na nossa análise de investimento, e 3 deles não nos agradam muito.

Se as empresas fortes que geram lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas provaram que podem aumentar os lucros).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.