MediaCo Holding Inc. (NASDAQ:MDIA) pode ter corrido demasiado rápido demasiado cedo com a recente queda de 48% do preço

As acções da MediaCo Holding Inc.(NASDAQ:MDIA) recuaram uns consideráveis 48% no último mês, invertendo uma boa parte do seu sólido desempenho recente. Ainda assim, um mês ruim não arruinou completamente o ano passado, com o estoque ganhando 67%, o que é ótimo mesmo em um mercado em alta.

Embora o seu preço tenha baixado substancialmente, dado que cerca de metade das empresas que operam no sector dos meios de comunicação social dos Estados Unidos têm rácios preço/vendas (ou "P/S") inferiores a 0,9x, pode ainda considerar a MediaCo Holding como uma ação a evitar potencialmente com o seu rácio P/S de 2,9x. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o elevado P/S.

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O que significa o P/S da MediaCo Holding para os accionistas?

Por exemplo, considere que o desempenho financeiro da MediaCo Holding tem sido fraco ultimamente, pois suas receitas estão em declínio. Pode ser que muitos esperem que a empresa ainda supere a maioria das outras empresas no próximo período, o que impediu o P / S de entrar em colapso. Esperemos que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.

Quer ter uma visão completa dos ganhos, receitas e fluxos de caixa da empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a MediaCo Holding ajudá-lo-á a analisar o seu desempenho histórico.

As previsões de receitas correspondem ao elevado rácio P/S?

Existe um pressuposto inerente de que uma empresa deve ter um desempenho superior ao do sector para que rácios P/S como o da MediaCo Holding sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou uma frustrante diminuição de 16% no volume de negócios da empresa. Os últimos três anos também não parecem agradáveis, uma vez que a empresa reduziu as receitas em 17% no total. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas tem sido recentemente indesejável para a empresa.

Se compararmos essa trajetória de receitas a médio prazo com a previsão de expansão de 4,1% para um ano do sector em geral, verificamos que se trata de um aspeto desagradável.

Com esta informação, consideramos preocupante que a MediaCo Holding esteja a negociar a um P/S superior ao do sector. Aparentemente, muitos investidores da empresa estão muito mais optimistas do que os tempos recentes indicariam e não estão dispostos a abandonar as suas acções a qualquer preço. Só os mais ousados assumiriam que estes preços são sustentáveis, uma vez que a continuação das tendências recentes em matéria de receitas poderá vir a pesar fortemente no preço das acções.

O que é que o P/S da MediaCo Holding significa para os investidores?

Ainda há alguma elevação no P/S da MediaCo Holding, mesmo que o mesmo não se possa dizer do preço das suas acções recentemente. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Estabelecemos que a MediaCo Holding negoceia atualmente com um P/S muito superior ao esperado, uma vez que as suas receitas recentes têm vindo a diminuir a médio prazo. Com um declínio das receitas na mente dos investidores, a probabilidade de um sentimento azedo é bastante elevada, o que poderia fazer com que o P/S voltasse a estar em linha com o que esperávamos. A menos que as recentes condições a médio prazo melhorem significativamente, os investidores terão dificuldade em aceitar o preço da ação como um valor justo.

É sempre necessário ter em conta o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 5 sinais de alerta na MediaCo Holding (pelo menos 4 dos quais são um pouco desagradáveis), e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

Se não tem a certeza sobre a solidez da atividade da MediaCo Holding, explore a nossa lista interactiva de acções com sólidos fundamentos empresariais para conhecer outras empresas que lhe possam ter escapado.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.