A MediaCo Holding (NASDAQ:MDIA) tem um balanço saudável?

David Iben disse-o bem quando afirmou: "A volatilidade não é um risco que nos preocupe. O que nos interessa é evitar a perda permanente de capital". Quando pensamos no grau de risco de uma empresa, gostamos sempre de analisar a sua utilização da dívida, uma vez que a sobrecarga de dívida pode levar à ruína. É importante notar que a MediaCo Holding Inc.(NASDAQ: MDIA) tem dívidas. Mas os acionistas devem se preocupar com o uso da dívida?

Quando é que a dívida é perigosa?

De um modo geral, a dívida só se torna um problema real quando uma empresa não consegue pagá-la facilmente, seja levantando capital ou com seu próprio fluxo de caixa. Em última análise, se a empresa não conseguir cumprir as suas obrigações legais de reembolso da dívida, os accionistas podem ficar sem nada. No entanto, um cenário mais comum (mas ainda assim doloroso) é o de ter de obter novos capitais próprios a um preço baixo, diluindo assim permanentemente os accionistas. É claro que a dívida pode ser um instrumento importante para as empresas, em especial para as empresas de capital pesado. Quando pensamos na utilização da dívida por parte de uma empresa, começamos por analisar a liquidez e a dívida em conjunto.

Veja a nossa última análise da MediaCo Holding

Qual é a dívida da MediaCo Holding?

Como você pode ver abaixo, a MediaCo Holding tinha US $ 5.95 milhões em dívidas em setembro de 2023, ante US $ 71.6 milhões no ano anterior. No entanto, seu balanço patrimonial mostra que possui US $ 6.41 milhões em dinheiro, portanto, na verdade, possui US $ 463.0 mil em dinheiro líquido.

Quão forte é o balanço patrimonial da MediaCo Holding?

Podemos ver no balanço mais recente que a MediaCo Holding tinha passivos de US $ 6.96 milhões com vencimento em um ano e passivos de US $ 23.4 milhões com vencimento além disso. Por outro lado, ela tinha caixa de US$ 6,41 milhões e US$ 7,04 milhões de contas a receber com vencimento em um ano. Assim, os seus passivos superam a soma da sua tesouraria e das contas a receber (a curto prazo) em 16,9 milhões de USD.

Se considerarmos que este défice excede a capitalização bolsista de 15,2 milhões de dólares da empresa, podemos estar inclinados a analisar o balanço com atenção. No cenário em que a empresa tivesse de limpar rapidamente o seu balanço, parece provável que os accionistas sofressem uma grande diluição. A MediaCo Holding dispõe de liquidez líquida, pelo que é justo dizer que não tem uma dívida pesada, embora tenha um passivo muito significativo no total. O balanço é claramente a área em que nos devemos concentrar quando estamos a analisar a dívida. Mas não se pode ver a dívida de forma totalmente isolada, uma vez que a MediaCo Holding precisará de lucros para pagar o serviço da dívida. Por isso, ao considerar a dívida, vale definitivamente a pena olhar para a tendência dos lucros. Clique aqui para ver um instantâneo interativo.

No ano passado, a MediaCo Holding não foi rentável a nível de EBIT, mas conseguiu aumentar a sua receita em 24%, para US$ 36 milhões. Com um pouco de sorte, a empresa será capaz de crescer até atingir a rentabilidade.

Qual é o risco da MediaCo Holding?

Não temos dúvidas de que as empresas deficitárias são, em geral, mais arriscadas do que as rentáveis. E o facto é que, nos últimos doze meses, a MediaCo Holding perdeu dinheiro na linha dos lucros antes de juros e impostos (EBIT). E, no mesmo período, teve uma saída de caixa livre negativa de US$ 7,0 milhões e registou uma perda contabilística de US$ 9,5 milhões. Com apenas US$ 463,0 mil no balanço, parece que a empresa vai precisar levantar capital novamente em breve. Com um crescimento muito sólido das receitas no último ano, a MediaCo Holding pode estar a caminho da rentabilidade. As empresas pré-lucrativas são muitas vezes arriscadas, mas também podem oferecer grandes recompensas. Não há dúvida de que é no balanço que mais se aprende sobre a dívida. Mas, em última análise, todas as empresas podem conter riscos que existem fora do balanço. Caso em questão: Identificámos 5 sinais de alerta para a MediaCo Holding a que deve estar atento, e 3 deles não podem ser ignorados.

Se, depois de tudo isso, você estiver mais interessado em uma empresa de rápido crescimento com um balanço sólido, então confira nossa lista de ações de crescimento de caixa líquido sem demora.

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