Os investidores estão a reter a Lionsgate Studios Corp. (NASDAQ:LION)

Com um rácio preço/vendas mediano (ou "P/S") de cerca de 1,3x na indústria do entretenimento nos Estados Unidos, pode ser perdoado por se sentir indiferente ao rácio P/S da Lionsgate Studios Corp. (NASDAQ:LION) de 1x. No entanto, os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade clara ou um potencial revés se não houver uma base racional para o P/S.

Confira nossa análise mais recente para Lionsgate Studios

Como o Lionsgate Studios tem se comportado

Como ilustração, a receita se deteriorou no Lionsgate Studios no ano passado, o que não é o ideal. Uma possibilidade é que o P/S seja moderado porque os investidores pensam que a empresa ainda pode fazer o suficiente para estar em linha com a indústria mais ampla no futuro próximo. Caso contrário, os accionistas existentes podem estar um pouco nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Não temos previsões de analistas, mas pode ver como as tendências recentes estão a preparar a empresa para o futuro, consultando o nosso relatóriogratuito sobre os lucros, as receitas e o fluxo de caixa da Lionsgate Studios.

Há alguma previsão de crescimento das receitas da Lionsgate Studios?

Existe um pressuposto inerente de que uma empresa deve estar a igualar o sector para que os rácios P/S, como o da Lionsgate Studios, sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o último ano apresentou uma queda frustrante de 2.1% no faturamento da empresa. Ainda assim, o último período de três anos registou um excelente aumento global de 53% nas receitas, apesar do seu desempenho insatisfatório a curto prazo. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez, de um modo geral, um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período, apesar de ter tido alguns percalços pelo caminho.

Em comparação com o sector, que só deverá registar um crescimento de 11% nos próximos 12 meses, a dinâmica da empresa é mais forte com base nos resultados recentes das receitas anualizadas a médio prazo.

Tendo em conta este facto, é curioso que o P/S da Lionsgate Studios esteja em linha com a maioria das outras empresas. É possível que a maioria dos investidores não esteja convencida de que a empresa possa manter as suas recentes taxas de crescimento.

A principal conclusão

Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente um instrumento de avaliação, mas sim uma forma de avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Para nossa surpresa, a Lionsgate Studios revelou que as suas tendências de receitas de três anos não estão a contribuir para o seu P/V tanto quanto teríamos previsto, uma vez que parecem melhores do que as expectativas actuais da indústria. Quando vemos receitas fortes com um crescimento mais rápido do que o da indústria, só podemos assumir que os riscos potenciais são o que pode estar a pressionar o rácio P/S. Pelo menos, o risco de uma descida de preços parece ser reduzido se as recentes tendências de receitas a médio prazo se mantiverem, mas os investidores parecem pensar que as receitas futuras poderão registar alguma volatilidade.

Existem também outros factores de risco vitais a considerar e descobrimos 2 sinais de alerta para a Lionsgate Studios (1 é um pouco preocupante!) que deve ter em conta antes de investir aqui.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

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