O preço da Lee Enterprises, Incorporated (NASDAQ: LEE) está certo, mas o crescimento está faltando depois que as ações disparam 43%

Os accionistas da Lee Enterprises, Incorporated(NASDAQ:LEE) ficariam entusiasmados ao ver que o preço das acções teve um grande mês, registando um ganho de 43% e recuperando da fraqueza anterior. Infelizmente, os ganhos do último mês pouco fizeram para corrigir as perdas do último ano, com as acções ainda a caírem 45% durante esse período.

Apesar da firme subida de preço, tendo em conta que cerca de metade das empresas que operam no sector dos meios de comunicação social dos Estados Unidos têm rácios preço/vendas (ou "P/S") superiores a 1x, pode ainda considerar a Lee Enterprises como uma sólida oportunidade de investimento com o seu rácio P/S de 0,1x. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Confira nossa análise mais recente para a Lee Enterprises

Como tem sido o desempenho da Lee Enterprises

Como ilustração, a receita se deteriorou na Lee Enterprises no último ano, o que não é o ideal. Uma possibilidade é que o P/S seja baixo porque os investidores pensam que a empresa não fará o suficiente para evitar um desempenho inferior ao do sector em geral num futuro próximo. No entanto, se tal não acontecer, os actuais accionistas poderão sentir-se optimistas quanto à orientação futura do preço das acções.

Embora não existam estimativas de analistas disponíveis para a Lee Enterprises, dê uma vista de olhos a esta visualizaçãogratuita rica em dados para ver como a empresa se comporta em termos de lucros, receitas e fluxo de caixa.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Lee Enterprises?

O rácio P/S da Lee Enterprises seria típico de uma empresa da qual se espera apenas um crescimento limitado e, sobretudo, um desempenho pior do que o do sector.

Olhando para trás primeiro, o crescimento da receita da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registrou um declínio dececionante de 12%. Apesar disso, as receitas conseguiram aumentar uns práticos 12% no total em relação a três anos atrás, graças ao período anterior de crescimento. Por conseguinte, embora tivessem preferido manter o ritmo, os accionistas estariam mais ou menos satisfeitos com as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Em comparação com o sector, que deverá registar um crescimento de 32% nos próximos 12 meses, a dinâmica da empresa é mais fraca, com base nos resultados recentes das receitas anualizadas a médio prazo.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da Lee Enterprises se situe abaixo da maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter uma empresa que, segundo eles, continuará a ser inferior ao sector em geral.

Conclusão sobre o P/S da Lee Enterprises

Apesar de o preço das acções da Lee Enterprises ter subido recentemente, o seu P/S continua a ser inferior ao da maioria das outras empresas. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

A nossa análise da Lee Enterprises confirma que a evolução das receitas da empresa nos últimos três anos é um fator-chave para a sua baixa relação preço/vendas, tal como suspeitávamos, uma vez que ficam aquém das expectativas actuais do sector. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. A menos que as recentes condições a médio prazo melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Não queremos estragar demasiado a festa, mas encontrámos também 4 sinais de alerta para a Lee Enterprises (2 fazem-nos sentir desconfortáveis!) a que deve estar atento.

Se as empresas fortes que geram lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.