O mergulho de 26% das ações da GDEV Inc. (NASDAQ: GDEV) pode sinalizar uma oportunidade, mas requer algum escrutínio

As acções da GDEV Inc.(NASDAQ:GDEV) tiveram um mês horrível, perdendo 26% após um período relativamente bom. Os accionistas de longo prazo lamentarão a queda do preço das acções, uma vez que agora está praticamente estável no ano, após alguns trimestres promissores.

Apesar da forte queda do preço, ainda não são muitos os que pensam que o rácio preço/vendas (ou "P/S") da GDEV de 0,9x é digno de menção, quando o P/S mediano na indústria do entretenimento dos Estados Unidos é semelhante, cerca de 1,2x. No entanto, os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade clara ou um potencial revés se não houver uma base racional para o P/S.

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O que o P / S do GDEV significa para os acionistas?

Por exemplo, considere que o desempenho financeiro do GDEV tem sido ruim ultimamente, pois sua receita está em declínio. Pode ser que muitos esperem que a empresa deixe para trás o desempenho dececionante das receitas no próximo período, o que impediu que o P / S caísse. Caso contrário, os accionistas existentes podem estar um pouco nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Embora não existam estimativas de analistas disponíveis para o GDEV, dê uma vista de olhos a esta visualizaçãogratuita rica em dados para ver como a empresa se comporta em termos de ganhos, receitas e fluxo de caixa.

As previsões de receitas correspondem ao rácio P/S?

Para justificar o seu rácio P/S, o GDEV teria de apresentar um crescimento semelhante ao do sector.

Olhando para trás primeiro, o crescimento da receita da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registrou um declínio dececionante de 9.0%. No entanto, alguns anos muito fortes antes disso significam que a empresa ainda foi capaz de aumentar as receitas num impressionante 74% no total nos últimos três anos. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez, de um modo geral, um excelente trabalho de crescimento das receitas ao longo desse tempo, apesar de ter tido alguns percalços pelo caminho.

Em comparação com o sector, que só deverá registar um crescimento de 13% nos próximos 12 meses, a dinâmica da empresa é mais forte com base nos resultados recentes das receitas anualizadas a médio prazo.

Tendo em conta este facto, é curioso que o P/S da GDEV esteja em linha com a maioria das outras empresas. É possível que a maioria dos investidores não esteja convencida de que a empresa possa manter as suas recentes taxas de crescimento.

O que podemos aprender com o P/S do GDEV?

Após a queda do preço das acções do GDEV, o seu P/S está apenas a agarrar-se à mediana do P/S da indústria. Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Para nossa surpresa, o GDEV revelou que as suas tendências de receitas a três anos não estão a contribuir para o seu P/S tanto quanto teríamos previsto, uma vez que parecem melhores do que as expectativas actuais da indústria. Seria justo supor que os riscos potenciais que a empresa enfrenta poderiam ser o fator que contribui para o P/S inferior ao esperado. Embora as tendências recentes das receitas a médio prazo sugiram que o risco de uma descida dos preços é baixo, os investidores parecem ver a probabilidade de flutuações das receitas no futuro.

Antes de dar a sua opinião, descobrimos 2 sinais de alerta para o GDEV (1 deixa-nos um pouco desconfortáveis!) que deve ter em atenção.

É importante procurar uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontrar. Por isso, se o crescimento da rendibilidade se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.