O que o ganho de 42% no preço das ações da EverQuote, Inc. (NASDAQ: EVER) não está dizendo a você

Apesar de uma corrida já forte, as acções da EverQuote, Inc.(NASDAQ:EVER) têm vindo a crescer, com um ganho de 42% nos últimos trinta dias. Olhando mais para trás, o aumento de 13% nos últimos doze meses não é muito mau, apesar da força dos últimos 30 dias.

Embora o seu preço tenha subido, ainda não são muitos os que pensam que o rácio preço/vendas (ou "P/S") de 1,3x da EverQuote é digno de menção, quando o P/S mediano na indústria dos Meios de Comunicação Interactivos e Serviços dos Estados Unidos é semelhante, cerca de 1,5x. No entanto, os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade clara ou um potencial revés se não houver uma base racional para o P/S.

Veja a nossa análise mais recente da EverQuote

Como é o desempenho recente da EverQuote?

A EverQuote não tem acompanhado bem recentemente, pois sua receita em declínio se compara mal a outras empresas, que tiveram algum crescimento em suas receitas em média. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja moderado porque os investidores pensam que este fraco desempenho das receitas vai mudar. É de esperar que assim seja, caso contrário, estamos a pagar um preço relativamente elevado por uma empresa com este tipo de perfil de crescimento.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a EverQuote ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o P/S?

Para justificar seu índice P / S, a EverQuote precisaria produzir um crescimento semelhante ao da indústria.

Olhando para trás primeiro, o crescimento da receita da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registrou um declínio dececionante de 23%. Infelizmente, isso trouxe-a de volta ao ponto de partida, há três anos, com um crescimento das receitas praticamente inexistente durante esse período. Assim, parece-nos que a empresa teve um resultado misto em termos de crescimento das receitas durante esse período.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 5,7% por ano, segundo as estimativas dos oito analistas que acompanham a empresa. Este valor é substancialmente inferior ao crescimento de 12% por ano previsto para o sector em geral.

Tendo isto em conta, consideramos intrigante o facto de o P/S da EverQuote estar muito próximo dos seus pares do sector. Aparentemente, muitos investidores da empresa são menos pessimistas do que os analistas indicam e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. Estes accionistas podem estar a preparar-se para uma futura desilusão se o P/S descer para níveis mais consentâneos com as perspectivas de crescimento.

O que podemos aprender com o P/S da EverQuote?

A EverQuote parece estar de volta às boas graças a um sólido salto de preço que coloca o seu P/S em linha com o de outras empresas do sector. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é essencialmente um instrumento de avaliação, mas antes uma forma de avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

O nosso olhar para as previsões dos analistas sobre as perspectivas de receitas da EverQuote mostrou que as suas perspectivas de receitas inferiores não estão a ter um impacto negativo no seu P/S tanto quanto teríamos previsto. Quando vemos empresas com uma perspetiva de receitas relativamente mais fraca em comparação com o sector, suspeitamos que o preço das acções corre o risco de descer, fazendo baixar o P/S moderado. É necessária uma mudança positiva para justificar a atual relação preço/vendas.

Dito isto, a EverQuote apresenta 8 sinais de alerta na nossa análise de investimento, que deve conhecer.

Se as empresas com um sólido crescimento dos lucros no passado são do seu agrado, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com um forte crescimento dos lucros e baixos rácios P/E.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.