O preço das acções da DoubleDown Interactive Co., Ltd. (NASDAQ:DDI) pode sinalizar algum risco

Com um rácio preço/vendas mediano (ou "P/S") de cerca de 1,2x na indústria do entretenimento nos Estados Unidos, pode ser perdoado por se sentir indiferente ao rácio P/S de 1,3x da DoubleDown Interactive Co. Embora isto possa não suscitar qualquer preocupação, se o rácio P/S não for justificado, os investidores podem estar a perder uma oportunidade potencial ou a ignorar uma desilusão iminente.

Veja a nossa última análise da DoubleDown Interactive

Como tem sido o desempenho da DoubleDown Interactive

A DoubleDown Interactive poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que as suas receitas têm vindo a regredir ultimamente, enquanto a maioria das outras empresas tem registado um crescimento positivo das receitas. É possível que muitos esperem que o fraco desempenho das receitas se reforce positivamente, o que tem evitado que o P/S caia. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

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Há alguma previsão de crescimento das receitas da DoubleDown Interactive?

Há um pressuposto inerente de que uma empresa deve estar a igualar a indústria para que rácios P/S como os da DoubleDown Interactive sejam considerados razoáveis.

Olhando para trás primeiro, o crescimento da receita da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registrou um declínio dececionante de 8.8%. Isto significa que também se registou uma queda das receitas a longo prazo, uma vez que as receitas diminuíram 10% no total nos últimos três anos. Por isso, infelizmente, temos de reconhecer que a empresa não fez um bom trabalho no aumento das receitas durante esse período.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 5,4% durante o próximo ano, de acordo com os dois analistas que seguem a empresa. Com a previsão de crescimento de 13% do sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais fraco.

Tendo em conta este facto, é curioso que o P/S da DoubleDown Interactive esteja em linha com a maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores está a ignorar as expectativas de crescimento bastante limitadas e está disposta a pagar mais pela exposição às acções. Estes accionistas podem estar a preparar-se para uma futura desilusão se o P/S descer para níveis mais consentâneos com as perspectivas de crescimento.

O resultado final do P/S da DoubleDown Interactive

Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

A nossa análise das previsões dos analistas sobre as perspectivas de receitas da DoubleDown Interactive mostrou que as suas perspectivas de receitas inferiores não estão a ter um impacto negativo no seu P/S tanto quanto teríamos previsto. Quando vemos empresas com uma perspetiva de receitas relativamente mais fraca em comparação com o sector, suspeitamos que o preço das acções corre o risco de descer, fazendo baixar o P/S moderado. É necessária uma mudança positiva para justificar a atual relação preço/vendas.

Muitos outros factores de risco vitais podem ser encontrados no balanço da empresa. Pode avaliar muitos dos principais riscos através da nossa análisegratuita do balanço da DoubleDown Interactive com seis verificações simples.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.