Há motivos para preocupação com o enorme salto de 46% no preço da DoubleDown Interactive Co.

Apesar de uma corrida já forte, as acções da DoubleDown Interactive Co, Ltd.(NASDAQ:DDI) têm vindo a crescer, com um ganho de 46% nos últimos trinta dias. Os últimos 30 dias elevam o ganho anual para 40%.

Após um salto tão grande no preço, dado que cerca de metade das empresas que operam na indústria do entretenimento dos Estados Unidos têm rácios preço-venda (ou "P/S") inferiores a 1,1x, pode considerar a DoubleDown Interactive como uma ação a evitar potencialmente com o seu rácio P/S de 2,1x. No entanto, o P/S pode ser elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

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Como é que se parece o desempenho recente da DoubleDown Interactive?

A DoubleDown Interactive poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que as suas receitas têm vindo a regredir ultimamente, enquanto a maioria das outras empresas tem registado um crescimento positivo das receitas. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja elevado porque os investidores pensam que este fraco desempenho das receitas vai mudar. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Gostaria de saber como os analistas pensam que o futuro da DoubleDown Interactive se compara ao do sector? Nesse caso, nosso relatóriogratuito é um ótimo lugar para começar.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o elevado P/S?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve superar o desempenho do setor para que os índices P / S como o da DoubleDown Interactive sejam considerados razoáveis.

Olhando primeiro para trás, o crescimento da receita da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registrou um declínio dececionante de 6.2%. Consequentemente, as receitas de há três anos atrás também registaram uma quebra global de 21%. Consequentemente, os accionistas teriam ficado desanimados com as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 2,6% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os três analistas que seguem a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça 9,9% ao ano, o que é visivelmente mais atrativo.

Tendo isto em conta, é alarmante que o P/S da DoubleDown Interactive se situe acima da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores espera uma reviravolta nas perspectivas comerciais da empresa, mas o grupo de analistas não está tão confiante de que isso aconteça. É muito provável que estes accionistas estejam a preparar-se para uma futura desilusão se o P/S descer para níveis mais consentâneos com as perspectivas de crescimento.

O que é que o P/S da DoubleDown Interactive significa para os investidores?

O P/S da DoubleDown Interactive está a aumentar desde que as suas acções subiram fortemente. Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Apesar de os analistas preverem um crescimento de receitas inferior ao do sector para a DoubleDown Interactive, isto não parece estar a afetar minimamente o P/S. A fraqueza na estimativa das receitas da empresa não é um bom presságio para o P/S elevado, que pode cair se o sentimento em relação às receitas não melhorar. Isto coloca os investimentos dos accionistas em risco significativo e os potenciais investidores em perigo de pagar um prémio excessivo.

O balanço da empresa é outra área fundamental para a análise de risco. A nossa análisegratuita do balanço da DoubleDown Interactive com seis verificações simples permitir-lhe-á descobrir quaisquer riscos que possam constituir um problema.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se o crescimento da rentabilidade estiver de acordo com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.