Os acionistas da Charter Communications (NASDAQ: CHTR) sofreram uma perda de 52% ao investir em ações há três anos

Se estiver a construir uma carteira de acções devidamente diversificada, é provável que algumas das suas escolhas tenham um mau desempenho. Os accionistas de longo prazo da Charter Communications, Inc.(NASDAQ:CHTR) sabem isso muito bem, uma vez que o preço das acções desceu consideravelmente ao longo de três anos. Infelizmente para eles, o preço das acções desceu 52% nesse período. E os compradores mais recentes também estão a passar um mau bocado, com uma queda de 20% no último ano. Além disso, o preço das acções desceu 27% em cerca de um trimestre. Isto não é muito agradável para os accionistas. Registamos que a empresa apresentou resultados muito recentemente; e o mercado não está muito satisfeito. Os números mais recentes podem ser consultados no nosso relatório sobre a empresa.

Uma vez que os accionistas estão em baixa a longo prazo, vamos analisar os fundamentos subjacentes ao longo desse tempo e ver se eles têm sido consistentes com os retornos.

Veja nossa análise mais recente da Charter Communications

Embora os mercados sejam um poderoso mecanismo de fixação de preços, os preços das acções reflectem o sentimento dos investidores e não apenas o desempenho empresarial subjacente. Comparando os resultados por ação (EPS) e as variações do preço das acções ao longo do tempo, podemos ter uma ideia de como as atitudes dos investidores em relação a uma empresa se transformaram ao longo do tempo.

Embora o preço das acções tenha descido ao longo de três anos, a Charter Communications conseguiu efetivamente aumentar os EPS em 26% por ano durante esse período. Dada a reação do preço das acções, poder-se-ia suspeitar que o EPS não é um bom guia para o desempenho da empresa durante o período (talvez devido a uma perda ou ganho pontual). Ou então, a empresa foi demasiado elogiada no passado e, por isso, o seu crescimento foi dececionante.

Vale a pena analisar outras métricas, porque o crescimento do EPS não parece corresponder à queda do preço das acções.

De notar que, em três anos, as receitas cresceram efetivamente a uma taxa anual de 4,3%, o que não parece ser motivo para vender acções. Esta análise é apenas superficial, mas talvez valha a pena investigar a Charter Communications mais de perto, pois por vezes as acções caem injustamente. Isto pode representar uma oportunidade.

As receitas e os ganhos da empresa (ao longo do tempo) estão representados na imagem abaixo (clique para ver os números exactos).

Provavelmente vale a pena notar que vimos compras significativas de insiders no último trimestre, o que consideramos positivo. Por outro lado, pensamos que as tendências de receitas e ganhos são medidas muito mais significativas do negócio. Se está a pensar comprar ou vender acções da Charter Communications, deve consultar este relatório gratuito que apresenta as previsões de lucros dos analistas.

Uma perspetiva diferente

Os accionistas da Charter Communications caíram 20% no ano, mas o mercado em si subiu 27%. No entanto, tenha em mente que mesmo as melhores ações às vezes têm um desempenho inferior ao do mercado em um período de doze meses. Lamentavelmente, o desempenho do ano passado encerra uma má série, com os accionistas a enfrentarem uma perda total de 3% ao ano durante cinco anos. Sabemos que o Barão de Rothschild disse que os investidores devem "comprar quando há sangue nas ruas", mas alertamos para o facto de os investidores deverem primeiro ter a certeza de que estão a comprar uma empresa de elevada qualidade. Embora valha a pena considerar os diferentes impactos que as condições de mercado podem ter no preço das acções, há outros factores que são ainda mais importantes. Tomemos os riscos, por exemplo - a Charter Communications tem 1 sinal de alerta que achamos que deve ser tido em conta.

Há muitas outras empresas que têm insiders a comprar acções. Provavelmente, não vai querer perder esta lista gratuita de empresas em crescimento que os insiders estão a comprar.

Note-se que os retornos de mercado citados neste artigo reflectem os retornos médios ponderados de mercado das acções atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.