Os accionistas da CarGurus (NASDAQ:CARG) estão no vermelho se tiverem investido há cinco anos

Pensamos que o investimento inteligente a longo prazo é o caminho a seguir. Mas, infelizmente, algumas empresas simplesmente não são bem sucedidas. Por exemplo, o preço das acções da CarGurus, Inc. (NASDAQ:CARG ) conseguiu cair 57% em cinco longos anos. Isso é extremamente sub-ótimo, para dizer o mínimo. As quedas aceleraram recentemente, com o preço das acções a descer 21% nos últimos três meses.

Vale a pena avaliar se a economia da empresa tem estado a evoluir em sintonia com estes retornos accionistas pouco satisfatórios, ou se existe alguma disparidade entre os dois. Vamos então fazer isso mesmo.

Ver a nossa análise mais recente da CarGurus

Parafraseando Benjamin Graham: A curto prazo, o mercado é uma máquina de votar, mas a longo prazo é uma máquina de pesar. Uma forma imperfeita, mas razoável, de avaliar a evolução do sentimento em torno de uma empresa é comparar os lucros por ação (EPS) com o preço das acções.

A CarGurus tornou-se rentável nos últimos cinco anos. A maioria consideraria isso uma coisa boa, pelo que é contra-intuitivo ver o preço das acções a descer. Outros indicadores podem explicar melhor a evolução do preço das acções.

De facto, as receitas aumentaram 29% durante este período. Assim, parece que é necessário analisar mais de perto os fundamentos para compreender por que razão o preço das acções está a enfraquecer. Afinal de contas, pode haver uma oportunidade.

Pode ver abaixo como os ganhos e as receitas evoluíram ao longo do tempo (descubra os valores exactos clicando na imagem).

Provavelmente vale a pena notar que o CEO é pago menos do que a mediana em empresas de tamanho semelhante. Mas, embora valha sempre a pena verificar a remuneração do diretor-geral, a questão realmente importante é saber se a empresa pode aumentar os lucros no futuro. Pode ver o que os analistas estão a prever para a CarGurus neste gráfico interativo de estimativas de lucros futuros .

Uma perspetiva diferente

É bom ver que a CarGurus recompensou os accionistas com um retorno total para os accionistas de 34% nos últimos doze meses. É de notar que a perda de TSR anualizada a cinco anos de 10% por ano se compara muito desfavoravelmente com o desempenho recente do preço das acções. Geralmente, damos mais importância ao desempenho a longo prazo do que ao curto prazo, mas a recente melhoria pode indiciar um ponto de inflexão (positivo) na empresa. É sempre interessante acompanhar o desempenho do preço das acções a longo prazo. Mas para compreender melhor a CarGurus, temos de ter em conta muitos outros factores. Consideremos, por exemplo, o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 1 sinal de alerta com a CarGurus , e compreendê-lo deve fazer parte do seu processo de investimento.

Se é como eu, então não vai querer perder esta lista gratuita de empresas em crescimento que os especialistas estão a comprar.

Note-se que os retornos de mercado citados neste artigo reflectem os retornos médios ponderados de mercado das acções atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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