Não há como escapar das receitas silenciadas da Valhi, Inc. (NYSE: VHI), apesar de um aumento de 27% no preço das ações

Apesar de uma corrida já forte, as acções da Valhi, Inc.(NYSE:VHI) têm vindo a crescer, com um ganho de 27% nos últimos trinta dias. Os últimos 30 dias elevam o ganho anual para 44%.

Embora o seu preço tenha subido, dado que cerca de metade das empresas que operam na indústria química dos Estados Unidos têm rácios preço-venda (ou "P/S") superiores a 1,5x, pode ainda considerar a Valhi como um investimento atrativo com o seu rácio P/S de 0,3x. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Veja nossa análise mais recente para Valhi

O que significa o P / S da Valhi para os acionistas?

Como ilustração, a receita se deteriorou na Valhi no último ano, o que não é o ideal. Uma possibilidade é que o P / S seja baixo porque os investidores pensam que a empresa não fará o suficiente para evitar um desempenho inferior ao do setor mais amplo no futuro próximo. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto a empresa está em baixa.

Quer ter uma visão completa dos ganhos, receitas e fluxo de caixa da empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Valhi ajudá-lo-á a analisar o seu desempenho histórico.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Valhi?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao da indústria para que índices P / S como o de Valhi sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o ano passado apresentou uma queda frustrante de 6.0% no faturamento da empresa. Pelo menos, as receitas não recuaram completamente em relação a três anos atrás, graças ao período anterior de crescimento. Por conseguinte, os accionistas não teriam provavelmente ficado muito satisfeitos com as taxas de crescimento instáveis a médio prazo.

Comparando as recentes tendências de receitas a médio prazo com a previsão de crescimento a um ano do sector, de 7,7%, verifica-se que são visivelmente menos atractivas.

Tendo isto em consideração, é fácil compreender por que razão o P/S da Valhi fica aquém da marca estabelecida pelos seus pares do sector. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter algo que acreditam que continuará a ficar atrás da indústria em geral.

O que podemos aprender com o P/S da Valhi?

O último aumento do preço das acções não foi suficiente para elevar o P/S da Valhi para perto da mediana do sector. Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

A nossa análise da Valhi confirma que a evolução das receitas da empresa nos últimos três anos é um fator-chave para a sua baixa relação preço/vendas, tal como suspeitávamos, uma vez que ficam aquém das expectativas actuais do sector. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. Se as recentes tendências de receitas a médio prazo se mantiverem, é difícil que o preço das acções sofra uma inversão de fortuna tão cedo.

Deve-se sempre pensar nos riscos. Neste caso, identificámos 4 sinais de alerta para a Valhi que deve ter em conta, e 1 deles não deve ser ignorado.

É importante procurar uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontrar. Por isso, se o crescimento da rendibilidade se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.