Achamos que o pacote de remuneração do CEO da Tredegar Corporation (NYSE: TG) precisa ser colocado sob um microscópio

Informações importantes

• A Tredegar vai realizar a sua Assembleia Geral Anual a 9 de maio
• A remuneração total do CEO John Steitz inclui um salário de US$928.5k
• A compensação total é 91% mais elevada do que a média do sector
• Nos últimos três anos, o EPS da Tredegar caiu 65% e, nos últimos três anos, a perda total para os accionistas foi de 54%

Os accionistas não ficarão provavelmente muito impressionados com os resultados pouco animadores da Tredegar Corporation(NYSE:TG) nos últimos tempos. Os accionistas estarão interessados em saber o que o conselho de administração tem a dizer sobre a recuperação do desempenho na próxima AGM, a 9 de maio. Esta será também uma oportunidade para desafiarem a direção da empresa e votarem resoluções como a remuneração dos executivos. Os dados que apresentamos a seguir explicam por que razão consideramos que a remuneração dos directores executivos não é coerente com o desempenho recente.

Ver a nossa análise mais recente da Tredegar

Como é que a remuneração total de John Steitz se compara com a de outras empresas do sector?

De acordo com nossos dados, a Tredegar Corporation tem uma capitalização de mercado de US $ 213 milhões e pagou ao seu CEO uma remuneração anual total de US $ 1,9 milhão no ano até dezembro de 2023. Observamos que é uma redução de 43% em relação ao ano passado. Achamos que a compensação total é mais importante, mas nossos dados mostram que o salário do CEO é menor, em US $ 929 mil.

Ao comparar empresas semelhantes da indústria americana de metais e mineração com valores de mercado que variam de US$ 100 milhões a US$ 400 milhões, descobrimos que a remuneração total mediana do CEO era de US$ 994 mil. Por conseguinte, a nossa análise revela que a Tredegar Corporation paga a John Steitz uma remuneração superior à mediana do sector. Além disso, John Steitz possui diretamente acções da empresa no valor de 1,5 milhões de dólares.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$929k	US$895k	49%
Outros	US$974k	US$2,5 milhões	51%
Compensação total	US$1,9 milhão	US$3,4 milhões	100%

Ao nível da indústria, cerca de 29% da compensação total representa o salário e 71% é outra remuneração. É interessante notar que a Tredegar paga uma maior parte da remuneração através do salário, em comparação com a indústria. Se a remuneração total estiver inclinada para benefícios não salariais, isso indica que a remuneração do Diretor Executivo está ligada ao desempenho da empresa.

Um olhar sobre os números de crescimento da Tredegar Corporation

Nos últimos três anos, a Tredegar Corporation reduziu seus ganhos por ação em 65% ao ano. No ano passado, sua receita caiu 25%.

Globalmente, este não é um resultado muito positivo para os accionistas. Além disso, o facto de as receitas terem diminuído de ano para ano é, sem dúvida, um mau presságio. É difícil argumentar que a empresa está a funcionar a todo o vapor, pelo que os accionistas poderão ser avessos a uma remuneração elevada do CEO. Embora não tenhamos previsões de analistas para a empresa, os accionistas poderão querer examinar este gráfico histórico detalhado dos ganhos, receitas e fluxo de caixa.

A Tredegar Corporation tem sido um bom investimento?

A rendibilidade de -54% em três anos não teria agradado aos accionistas da Tredegar Corporation. Isto sugere que não seria sensato para a empresa pagar ao diretor-geral uma remuneração demasiado generosa.

Em resumo...

Para além do fraco desempenho da empresa, os accionistas têm sofrido com o fraco retorno do preço das acções dos seus investimentos, o que sugere que há poucas ou nenhumas hipóteses de serem a favor de um aumento do salário do CEO. Na próxima AGM, os accionistas podem questionar os planos e estratégias da administração para inverter o desempenho e reavaliar a sua tese de investimento em relação à empresa.

Embora seja importante prestar atenção à remuneração do CEO, os investidores devem também considerar outros elementos da empresa. É por isso que investigámos e identificámos dois sinais de alerta para a Tredegar que os investidores devem ter em conta antes de investirem capital nesta ação.

A qualidade da empresa é, sem dúvida, muito mais importante do que os níveis de remuneração dos directores executivos. Por isso, consulte esta lista gratuita de empresas interessantes que têm uma elevada rendibilidade do capital próprio e um baixo endividamento.

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