Pensamos que o lucro da RPM International (NYSE:RPM) é apenas uma linha de base para o que podem alcançar

Os investidores ficaram desiludidos com os sólidos lucros registados recentemente pela RPM International Inc.(NYSE:RPM). A nossa análise diz que os investidores devem ser optimistas, uma vez que os lucros sólidos são construídos sobre bases sólidas.

Veja nossa análise mais recente sobre a RPM International

Analisando os ganhos da RPM International

Muitos investidores não ouviram falar do índice de acumulação do fluxo de caixa, mas na verdade é uma medida útil de quão bem o lucro de uma empresa é apoiado pelo fluxo de caixa livre (FCF) durante um determinado período. O rácio de acumulação subtrai o FCF do lucro de um determinado período e divide o resultado pelos activos operacionais médios da empresa durante esse período. Este rácio indica-nos quanto do lucro de uma empresa não é suportado pelo fluxo de caixa livre.

Consequentemente, um rácio de acumulação negativo é positivo para a empresa, e um rácio de acumulação positivo é negativo. Embora não seja um problema ter um rácio de acumulação positivo, indicando um certo nível de lucros não monetários, um rácio de acumulação elevado é indiscutivelmente mau, porque indica que os lucros em papel não são acompanhados de fluxo de caixa. Isto porque alguns estudos académicos sugerem que um rácio de acréscimos elevado tende a conduzir a lucros mais baixos ou a um menor crescimento dos lucros.

A RPM International tem um rácio de acumulação de -0,11 para o ano até fevereiro de 2024. Isto indica que o seu fluxo de caixa livre foi bastante superior ao seu lucro estatutário. De facto, teve um fluxo de caixa livre de 1,0 mil milhões de dólares no último ano, o que foi muito mais do que o seu lucro estatutário de 556,7 milhões de dólares. Os accionistas da RPM International estão sem dúvida satisfeitos com o facto de o fluxo de caixa livre ter melhorado nos últimos doze meses.

Isso pode fazer com que se pergunte o que os analistas estão a prever em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que representa a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

Nossa opinião sobre o desempenho de lucro da RPM International

Como discutimos acima, a RPM International tem um fluxo de caixa livre perfeitamente satisfatório em relação ao lucro. Por isso, pensamos que o potencial de ganhos da RPM International é pelo menos tão bom quanto parece, e talvez até melhor! E o EPS aumentou 24% anualmente, nos últimos três anos. O objetivo deste artigo foi avaliar até que ponto podemos confiar nos resultados estatutários para refletir o potencial da empresa, mas há muito mais a considerar. Assim, embora a qualidade dos resultados seja importante, é igualmente importante considerar os riscos que a RPM International enfrenta neste momento. Caso em questão: Detectámos 2 sinais de alerta para a RPM International que devem ser tidos em conta.

Esta nota apenas analisou um único fator que esclarece a natureza do lucro da RPM International. Mas há muitas outras maneiras de informar a sua opinião sobre uma empresa. Por exemplo, muitas pessoas consideram uma elevada rendibilidade dos capitais próprios como uma indicação de uma economia empresarial favorável, enquanto outras gostam de "seguir o dinheiro" e procurar as acções que os informadores estão a comprar. Embora possa ser necessário um pouco de pesquisa, esta coleção gratuita de empresas com elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções compr adas por iniciados pode ser-lhe útil.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.