O P/S da Perimeter Solutions, SA (NYSE:PRM) ainda está na marca após um salto de 26% no preço das acções

Apesar de uma corrida já forte, as acções da Perimeter Solutions, SA(NYSE:PRM) têm estado a avançar, com um ganho de 26% nos últimos trinta dias. Infelizmente, os ganhos do último mês pouco fizeram para corrigir as perdas do último ano, com as acções ainda a caírem 41% durante esse período.

Após a firme subida de preço, dado que cerca de metade das empresas que operam na indústria química dos Estados Unidos têm rácios preço/vendas (ou "P/S") inferiores a 1,3x, pode considerar a Perimeter Solutions como uma ação a evitar potencialmente com o seu rácio P/S de 2,6x. No entanto, não é aconselhável tomar apenas o P/S pelo valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser tão elevado como é.

Veja nossa análise mais recente da Perimeter Solutions

Como é o desempenho recente da Perimeter Solutions?

Os últimos tempos não têm sido bons para a Perimeter Solutions, uma vez que as suas receitas têm vindo a cair mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. É possível que muitos esperem que o desempenho desanimador das receitas recupere substancialmente, o que impediu o colapso do P/S. Caso contrário, os accionistas existentes podem estar muito nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Perimeter Solutions.

As previsões de receitas correspondem ao elevado rácio P/S?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve superar o desempenho do setor para que os índices P / S como o da Perimeter Solutions sejam considerados razoáveis.

Ao analisar o último ano de finanças, ficamos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 17%. Isto significa que a empresa também registou uma quebra das receitas a longo prazo, uma vez que as receitas diminuíram 10% no total nos últimos três anos. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado desanimados com as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 19% por ano, segundo as estimativas dos dois analistas que acompanham a empresa. Com a previsão de um crescimento anual de apenas 8,1% para o sector, a empresa está posicionada para um resultado mais forte em termos de receitas.

Tendo isto em conta, não é difícil compreender porque é que o P/S da Perimeter Solutions é elevado em relação aos seus pares do sector. Parece que a maioria dos investidores está à espera deste forte crescimento futuro e está disposta a pagar mais pelas acções.

A principal conclusão

O grande salto nas acções da Perimeter Solutions elevou consideravelmente o P/S da empresa. Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos rácios preço/venda ao tomar decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que os outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

A nossa análise da Perimeter Solutions mostra que o seu rácio P/S permanece elevado devido às suas fortes receitas futuras. Parece que os accionistas estão confiantes nas receitas futuras da empresa, o que está a sustentar o P/S. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma forte descida do preço das acções num futuro próximo.

Há também outros factores de risco vitais a considerar e descobrimos 2 sinais de alerta para a Perimeter Solutions (1 é significativo!) que deve ter em atenção antes de investir aqui.

Se não tem a certeza sobre a força do negócio da Perimeter Solutions, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com sólidos fundamentos de negócio para algumas outras empresas que poderá ter perdido.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.