As acções da Perimeter Solutions, SA (NYSE:PRM) disparam 30%, mas o seu P/S ainda parece razoável

Os accionistas da Perimeter Solutions, SA (NYSE:PRM ) estão, sem dúvida, satisfeitos por verem que o preço das acções subiu 30% no último mês, embora ainda esteja a lutar para recuperar o terreno perdido recentemente. Ainda assim, o salto de 30 dias não altera o facto de os accionistas a longo prazo terem visto as suas acções serem dizimadas pela queda de 57% do preço das acções nos últimos doze meses.

Uma vez que o seu preço subiu, dado que cerca de metade das empresas que operam na indústria química dos Estados Unidos têm rácios preço/vendas (ou "P/S") inferiores a 1,3x, pode considerar a Perimeter Solutions como uma ação a evitar potencialmente com o seu rácio P/S de 2,1x. No entanto, o P/S pode ser elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente da Perimeter Solutions

Como é que a Perimeter Solutions tem estado a atuar

Com uma receita que está recuando mais do que a média do setor ultimamente, a Perimeter Solutions tem sido muito lenta. Pode ser que muitos esperem que o desempenho sombrio da receita se recupere substancialmente, o que impediu o colapso do P / S. É de esperar que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.

Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatório gratuito sobre a Perimeter Solutions .

As previsões de receitas correspondem ao elevado rácio P/S?

Para justificar o seu rácio P/S, a Perimeter Solutions teria de apresentar um crescimento impressionante superior ao do sector.

Ao analisarmos o último ano financeiro, ficámos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 17%. Isto significa que a empresa também registou uma quebra das receitas a longo prazo, uma vez que as receitas diminuíram 10% no total nos últimos três anos. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado desanimados com as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos dois analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 31% no próximo ano. Este crescimento é substancialmente superior ao crescimento de 5,6% previsto para o sector em geral.

Tendo isto em conta, não é difícil compreender porque é que o P/S da Perimeter Solutions é elevado em relação aos seus pares do sector. Aparentemente, os accionistas não estão dispostos a vender uma empresa que tem em vista um futuro mais próspero.

O que podemos aprender com o P/S da Perimeter Solutions?

O P / S da Perimeter Solutions está em alta desde que suas ações subiram fortemente. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Estabelecemos que a Perimeter Solutions mantém o seu P/S elevado devido ao facto de o crescimento previsto das suas receitas ser superior ao do resto da indústria química, como previsto. Neste momento, os accionistas estão confortáveis com o P/S, pois estão bastante confiantes de que as receitas futuras não estão ameaçadas. A menos que estas condições se alterem, continuarão a dar um forte apoio ao preço das acções.

Há que pensar sempre nos riscos. Neste caso, detectámos dois sinais de alerta para a Perimeter Solutions que devem ser tidos em conta, e um deles deixa-nos um pouco desconfortáveis.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a Perimeter Solutions , explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe por aí.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.