Os investidores institucionais podem adotar medidas severas após a última queda de 3,4% da Olin Corporation (NYSE:OLN), que se soma às perdas de um ano

Principais conclusões

• As participações substanciais das instituições na Olin implicam que estas têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• 52% do negócio é detido pelos 9 principais accionistas
• A pesquisa de propriedade, juntamente com os dados das previsões dos analistas , ajudam a fornecer uma boa compreensão das oportunidades em uma ação

Um olhar sobre os accionistas da Olin Corporation(NYSE:OLN) pode dizer-nos qual é o grupo mais poderoso. Podemos ver que as instituições detêm a parte de leão da empresa, com 89% de participação. Por outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de subida (ou risco de descida).

Consequentemente, os investidores institucionais sofreram as maiores perdas na semana passada, depois de a capitalização bolsista ter caído 210 milhões de dólares. Este conjunto de investidores pode estar especialmente preocupado com a perda atual, que se soma a uma perda de 1,7% num ano para os accionistas. As instituições ou "fornecedores de liquidez" controlam grandes somas de dinheiro e, por conseguinte, este tipo de investidores tem normalmente muita influência sobre os movimentos dos preços das acções. Consequentemente, se a tendência de baixa se mantiver, as instituições podem ser pressionadas a vender a Olin, o que pode ter implicações negativas para os investidores individuais.

Vamos nos aprofundar em cada tipo de proprietário da Olin, começando com o gráfico abaixo.

Veja nossa análise mais recente para Olin

O que a propriedade institucional nos diz sobre Olin?

Os investidores institucionais geralmente comparam seus próprios retornos com os retornos de um índice comumente seguido. Por isso, geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

A Olin já tem instituições no registo de acções. De facto, estas detêm uma participação respeitável na empresa. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem por vezes maus investimentos, tal como toda a gente. Se várias instituições mudarem a sua opinião sobre uma ação ao mesmo tempo, o preço da ação pode cair rapidamente. Por conseguinte, vale a pena analisar o historial de resultados da Olin abaixo. Naturalmente, o futuro é o que realmente importa.

Os investidores devem observar que as instituições realmente possuem mais da metade da empresa, de modo que podem exercer coletivamente um poder significativo. Observamos que os fundos de hedge não têm um investimento significativo na Olin. Analisando os nossos dados, podemos ver que o maior acionista é o The Vanguard Group, Inc., com 9,9% das acções em circulação. Entretanto, o segundo e o terceiro maiores accionistas detêm 9,9% e 8,6% das acções em circulação, respetivamente.

Fizemos mais algumas pesquisas e descobrimos que 9 dos principais accionistas representam cerca de 52% do registo, o que implica que, juntamente com os maiores accionistas, existem alguns accionistas mais pequenos, equilibrando assim um pouco os interesses uns dos outros.

Pesquisar a propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo das opiniões dos analistas. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Propriedade de Olin por parte de iniciados

Embora a definição exacta de um insider possa ser subjectiva, quase todos consideram os membros do conselho de administração como insiders. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

De um modo geral, considero que a posse de informação privilegiada é uma coisa boa. No entanto, em certas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

As informações de que dispomos sugerem que os detentores de informação privilegiada da Olin Corporation possuem menos de 1% da empresa. Trata-se de uma empresa bastante grande, pelo que seria possível que os membros do conselho de administração possuíssem uma participação significativa na empresa, sem possuírem uma participação proporcional significativa. Neste caso, possuem cerca de US$29 milhões em acções (a preços correntes). É possível que as compras e vendas recentes sejam igualmente importantes a considerar. Pode clicar aqui para ver se os insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo investidores de retalho - detém uma participação de 10% na empresa e, por isso, não pode ser facilmente ignorado. Este tamanho de propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para mudar a política da empresa se a decisão não estiver em sincronia com outros grandes accionistas.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Tomemos como exemplo os riscos - a Olin tem 2 sinais de alerta que achamos que deve ter em atenção.

Em última análise, o futuro é o mais importante. Pode aceder a este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas para a empresa.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual para o ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.