Ingevity Corporation (NYSE: NGVT) Fazendo o que pode para aumentar as ações

Com um rácio preço/lucro (ou "P/E") de 12,6x, a Ingevity Corporation(NYSE:NGVT) pode estar a enviar sinais de alta neste momento, dado que quase metade de todas as empresas nos Estados Unidos têm rácios P/E superiores a 17x e mesmo P/E superiores a 32x não são invulgares. No entanto, precisamos de ir um pouco mais fundo para determinar se existe uma base racional para o P/E reduzido.

Os últimos tempos não têm sido vantajosos para a Ingevity, uma vez que os seus ganhos têm vindo a diminuir mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Parece que muitos estão à espera que o desempenho desanimador dos lucros se mantenha, o que reprimiu o P/E. Se continuar a gostar da empresa, é melhor inverter a trajetória dos lucros antes de tomar qualquer decisão. Ou, pelo menos, esperaria que a queda dos lucros não se agravasse, se o seu plano é adquirir algumas acções enquanto a empresa está em desvantagem.

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Deseja saber como os analistas pensam que o futuro da Ingevity se compara com a indústria? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

O crescimento corresponde ao baixo P/E?

O rácio P/E da Ingevity seria típico de uma empresa que apenas se espera que apresente um crescimento limitado e, sobretudo, um desempenho pior do que o do mercado.

Se analisarmos o último ano de lucros, é desanimador que os lucros da empresa tenham caído 41%. Isto significa que também se registou uma queda dos lucros a longo prazo, uma vez que o EPS diminuiu 19% no total nos últimos três anos. Por conseguinte, os accionistas estariam pouco optimistas quanto às taxas de crescimento dos lucros a médio prazo.

No que se refere às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 18% por ano, segundo as estimativas dos sete analistas que acompanham a empresa. Com o mercado a prever apenas 12% ao ano, a empresa está posicionada para um resultado mais forte em termos de lucros.

Neste contexto, é curioso que o P/E da Ingevity se situe abaixo da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

A principal conclusão

Embora o rácio preço/lucro não deva ser o fator determinante para a compra ou não de uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de lucros.

O nosso exame das previsões dos analistas da Ingevity revelou que as suas perspectivas de lucros superiores não estão a contribuir para o seu P/L nem de perto nem de longe como teríamos previsto. Quando vemos uma forte perspetiva de lucros com um crescimento mais rápido do que o mercado, assumimos que os riscos potenciais são o que pode estar a colocar uma pressão significativa sobre o rácio P/E. Parece que muitos estão, de facto, a antecipar a instabilidade dos lucros, porque estas condições deveriam normalmente dar um impulso ao preço das acções.

É também de salientar que encontrámos 6 sinais de alerta para a Ingevity (2 não nos agradam muito!) que deve ter em consideração.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a Ingevity, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

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