Achamos que o pacote de compensação do CEO da Minerals Technologies Inc. (NYSE: MTX) precisa ser colocado sob um microscópio

Informações importantes

• A Minerals Technologies realizará a sua Assembleia Geral Anual no dia 15 de maio
• A remuneração total do CEO Doug Dietrich inclui um salário de US$1.05m
• A remuneração total está 58% acima da média da indústria
• Nos últimos três anos, o EPS da Minerals Technologies caiu 4,5% e, nos últimos três anos, a perda total para os accionistas foi de 0,9%

A Minerals Technologies Inc.(NYSE:MTX) não tem tido um bom desempenho nos últimos tempos e o diretor executivo Doug Dietrich terá provavelmente de melhorar o seu desempenho. Na próxima AGM, a 15 de maio, os accionistas poderão ouvir o conselho de administração, incluindo os seus planos para dar a volta ao desempenho. Esta será também uma oportunidade para desafiarem a direção da empresa e votarem resoluções como a remuneração dos executivos. Com base na nossa análise, pensamos que a remuneração dos directores executivos pode necessitar de uma revisão à luz do desempenho recente.

Veja a nossa análise mais recente da Minerals Technologies

Como é que a remuneração total de Doug Dietrich se compara com a de outras empresas do sector?

De acordo com nossos dados, a Minerals Technologies Inc. tem uma capitalização de mercado de US $ 2,6 bilhões e pagou ao seu CEO uma remuneração anual total de US $ 8,4 milhões no ano até dezembro de 2023. Esse é um aumento notável de 12% em relação ao ano passado. Embora sempre olhemos primeiro para a remuneração total, nossa análise mostra que o componente salarial é menor, em US $ 1.0 milhão.

Comparando empresas semelhantes da indústria química americana com valores de mercado que variam de US$ 2,0 bilhões a US$ 6,4 bilhões, descobrimos que a remuneração total mediana do CEO era de US$ 5,3 milhões. Isto sugere que Doug Dietrich recebe mais do que a média do sector. Além disso, Doug Dietrich possui diretamente acções da empresa no valor de 14 milhões de dólares, o que significa que está profundamente empenhado no sucesso da empresa.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$1.0m	US$1,0 milhão	13%
Outros	US$7,3 milhões	US$6,4 milhões	87%
Compensação total	US$8,4 milhões	US$7,4 milhões	100%

A nível da indústria, cerca de 19% da compensação total representa o salário e 81% é outra remuneração. No caso da Minerals Technologies, a compensação não salarial representa uma fatia maior da remuneração total, em comparação com a indústria em geral. Se a compensação total estiver inclinada para benefícios não salariais, isso indica que a remuneração do CEO está ligada ao desempenho da empresa.

Um olhar sobre os números de crescimento da Minerals Technologies Inc.

Nos últimos três anos, a Minerals Technologies Inc. reduziu seus ganhos por ação em 4.5% ao ano. No ano passado, sua receita mudou apenas 0.3%.

Poucos accionistas ficariam satisfeitos ao ler que o EPS diminuiu. E as receitas estáveis são muito pouco inspiradoras. Assim, dado este desempenho relativamente fraco, os accionistas provavelmente não gostariam de ver uma remuneração elevada para o CEO. O desempenho histórico pode, por vezes, ser um bom indicador do que está para vir, mas se quiser ver o futuro da empresa, pode estar interessado nesta visualização gratuita das previsões dos analistas.

A Minerals Technologies Inc. tem sido um bom investimento? tem sido um bom investimento?

Com uma perda total de 0,9% em três anos para os accionistas, a Minerals Technologies Inc. teria certamente alguns accionistas insatisfeitos. Assim, os accionistas quereriam provavelmente que a empresa fosse menos generosa com a remuneração do CEO.

Em resumo...

Para além do fraco desempenho da empresa, os accionistas têm sofrido com a fraca rentabilidade dos seus investimentos, o que sugere que há poucas ou nenhumas hipóteses de serem a favor de um aumento da remuneração do CEO. Na próxima AGM, o conselho de administração terá a oportunidade de explicar as medidas que planeia tomar para melhorar o desempenho da empresa.

Embora a remuneração do CEO seja um fator importante a ter em conta, há outras áreas a que os investidores também devem estar atentos. Identificámos dois sinais de alerta para a Minerals Technologies a que os investidores devem estar atentos num ambiente empresarial dinâmico.

Nota importante: A Minerals Technologies é uma ação excitante, mas compreendemos que os investidores podem estar à procura de um balanço livre e de retornos de sucesso. Talvez encontrem algo melhor nesta lista de empresas interessantes com um ROE elevado e uma dívida baixa.

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