Os lucros sólidos da Martin Marietta Materials (NYSE:MLM) têm fundamentos fracos

O robusto relatório de lucros da Martin Marietta Materials, Inc.(NYSE:MLM) não conseguiu movimentar o mercado para as suas acções. Fizemos algumas pesquisas e encontramos alguns fatores preocupantes nos detalhes.

Veja nossa análise mais recente para Martin Marietta Materials

Como é que os itens invulgares influenciam o lucro?

Para entender adequadamente os resultados de lucro da Martin Marietta Materials, precisamos considerar o ganho de US $ 1,3 bilhão atribuído a itens incomuns. Não podemos negar que lucros maiores geralmente nos deixam otimistas, mas preferiríamos que o lucro fosse sustentável. Quando analisámos os números de milhares de empresas cotadas na bolsa, descobrimos que um aumento de itens invulgares num determinado ano não se repete frequentemente no ano seguinte. E, afinal de contas, é exatamente isso que a terminologia contabilística implica. Podemos ver que os itens incomuns positivos da Martin Marietta Materials foram bastante significativos em relação ao seu lucro no ano até março de 2024. Se tudo o resto se mantiver igual, este facto teria provavelmente o efeito de tornar o lucro estatutário um mau indicador do poder dos ganhos subjacentes.

Isto pode levá-lo a perguntar-se o que os analistas estão a prever em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que representa a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

Nossa opinião sobre o desempenho dos lucros da Martin Marietta Materials

Como discutimos acima, pensamos que o item incomum positivo significativo torna os ganhos da Martin Marietta Materials um guia pobre para sua lucratividade subjacente. Por esta razão, pensamos que os lucros estatutários da Martin Marietta Materials podem ser um mau indicador do seu poder de lucro subjacente e podem dar aos investidores uma impressão demasiado positiva da empresa. Mas a boa notícia é que o crescimento do EPS nos últimos três anos foi muito impressionante. O objetivo deste artigo foi avaliar até que ponto podemos confiar nos resultados estatutários para refletir o potencial da empresa, mas há muito mais a considerar. Assim, embora a qualidade dos lucros seja importante, é igualmente importante considerar os riscos que a Martin Marietta Materials enfrenta neste momento. Por exemplo, descobrimos que a Martin Marietta Materials tem 3 sinais de alerta (1 é um pouco preocupante!) que merecem a sua atenção antes de avançar com a sua análise.

Hoje, focámos um único ponto de dados para compreender melhor a natureza do lucro da Martin Marietta Materials. Mas há sempre mais para descobrir se formos capazes de nos concentrarmos nas minúcias. Algumas pessoas consideram que uma elevada rendibilidade do capital próprio é um bom sinal de uma empresa de qualidade. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de empresas com uma elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções que os informadores estão a comprar.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.