O aumento de 26% no preço da Quaker Chemical Corporation (NYSE: KWR) está fora de sintonia com as receitas

Apesar de uma corrida já forte, as acções da Quaker Chemical Corporation(NYSE:KWR) têm vindo a ganhar força, com um ganho de 26% nos últimos trinta dias. Os últimos 30 dias elevam o ganho anual para uns muito acentuados 32%.

Depois de um salto tão grande no preço, pode ser perdoado por pensar que a Quaker Chemical é uma ação que não vale a pena pesquisar com uma relação preço / vendas (ou "P / S") de 2x, considerando que quase metade das empresas na indústria química dos Estados Unidos têm relações P / S abaixo de 1.4x. No entanto, não é sensato tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser tão elevado.

Veja nossa análise mais recente para a Quaker Chemical

Como é o desempenho recente da Quaker Chemical?

A Quaker Chemical tem certamente feito um bom trabalho ultimamente, uma vez que o crescimento das suas receitas tem sido positivo, enquanto a maioria das outras empresas tem visto as suas receitas a regredir. O rácio P/S é provavelmente elevado porque os investidores pensam que a empresa continuará a navegar melhor do que a maioria dos ventos contrários do sector em geral. Caso contrário, os accionistas existentes poderão estar um pouco nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Se quiser saber quais são as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Quaker Chemical.

Há previsão de crescimento de receita suficiente para a Quaker Chemical?

Para justificar o seu rácio P/S, a Quaker Chemical teria de apresentar um crescimento impressionante superior ao da indústria.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa conseguiu aumentar as receitas em 3,4% no ano passado. No último período de três anos, registou-se também um excelente aumento global de 38% das receitas, ajudado de certa forma pelo seu desempenho a curto prazo. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente saudado estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos seis analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 1,2% no próximo ano. Com a previsão de crescimento de 5,5% do sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais fraco.

Tendo isto em consideração, acreditamos que não faz sentido que o P/S da Quaker Chemical esteja a ultrapassar os seus pares da indústria. Parece que a maioria dos investidores espera uma reviravolta nas perspectivas de negócios da empresa, mas a coorte de analistas não está tão confiante de que isso acontecerá. Só os mais ousados assumiriam que estes preços são sustentáveis, uma vez que este nível de crescimento das receitas acabará provavelmente por pesar no preço das acções.

O que podemos aprender com o P/S da Quaker Chemical?

As acções da Quaker Chemical deram um grande passo na direção norte, mas o seu P/S é elevado em consequência disso. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente como um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Apesar de os analistas preverem um crescimento de receitas inferior ao da indústria para a Quaker Chemical, isso não parece estar a afetar minimamente o P/S. Neste momento, não nos sentimos confortáveis com o P/S elevado, uma vez que as receitas futuras previstas não são susceptíveis de sustentar um sentimento tão positivo durante muito tempo. Isto coloca os investimentos dos accionistas em risco significativo e os potenciais investidores em perigo de pagar um prémio excessivo.

Antes de decidir sobre a sua opinião, descobrimos 3 sinais de alerta para a Quaker Chemical que deve ter em conta.

É importante procurar uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontrar. Por isso, se o crescimento da rentabilidade se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.