Os acionistas da Flotek Industries (NYSE: FTK) devem olhar além dos ganhos para obter a história completa

Apesar de a Flotek Industries, Inc.(NYSE:FTK) ter registado recentemente fortes lucros, as acções não reagiram de forma significativa. Decidimos dar uma olhada mais profunda e acreditamos que os investidores podem estar preocupados com vários fatores preocupantes que encontramos.

Veja nossa análise mais recente para Flotek Industries

Para entender o valor do crescimento dos lucros de uma empresa, é imperativo considerar qualquer diluição dos interesses dos acionistas. A Flotek Industries aumentou o número de acções emitidas em 106% no último ano. Isto significa que os seus ganhos são divididos por um maior número de acções. Celebrar o lucro líquido ignorando a diluição é como regozijar-se por ter uma única fatia de uma pizza maior, mas ignorar o facto de a pizza estar agora cortada em muitas mais fatias. Pode ver um gráfico do EPS da Flotek Industries clicando aqui.

Um olhar sobre o impacto da diluição da Flotek Industries no seu lucro por ação (EPS)

Três anos atrás, a Flotek Industries perdeu dinheiro. Se olharmos para o último ano, ainda não podemos falar de taxas de crescimento de forma coerente, uma vez que registou um prejuízo no ano passado. Mas, matemática à parte, é sempre bom ver quando uma atividade anteriormente não rentável dá bons resultados (embora admitamos que o lucro teria sido maior se não tivesse sido necessária a diluição). Assim, pode ver-se que a diluição teve um impacto bastante significativo nos accionistas.

Se o EPS da Flotek Industries puder crescer ao longo do tempo, isso aumenta drasticamente as hipóteses de o preço das acções evoluir na mesma direção. No entanto, se os seus lucros aumentarem e os seus ganhos por ação se mantiverem estáveis (ou mesmo diminuírem), os accionistas poderão não ver grandes benefícios. Para o acionista de retalho comum, o EPS é uma excelente medida para verificar a sua hipotética "parte" do lucro da empresa.

Isso pode levá-lo a perguntar-se o que os analistas estão a prever em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que descreve a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

Como é que os itens invulgares influenciam o lucro?

Finalmente, devemos também considerar o facto de que itens incomuns aumentaram o lucro líquido da Flotek Industries em US $ 6,2 milhões no ano passado. Embora gostemos de ver aumentos nos lucros, tendemos a ser um pouco mais cautelosos quando itens incomuns deram uma grande contribuição. Quando analisámos os números de milhares de empresas cotadas na bolsa, descobrimos que um aumento de itens invulgares num determinado ano não se repete frequentemente no ano seguinte. O que não é surpreendente, tendo em conta o nome. Podemos ver que os itens incomuns positivos da Flotek Industries foram bastante significativos em relação ao seu lucro no ano até março de 2024. Consequentemente, podemos supor que os itens não habituais estão a tornar o seu lucro estatutário significativamente mais forte do que seria de outra forma.

A nossa opinião sobre o desempenho dos lucros da Flotek Industries

Em suma, a Flotek Industries obteve um bom impulso para lucrar com itens incomuns; sem isso, seus resultados estatutários teriam parecido piores. Além disso, emitiu muitas novas acções, garantindo que cada acionista (que não depositou mais dinheiro) possui agora uma proporção menor da empresa. Por todas as razões acima mencionadas, pensamos que, à primeira vista, os lucros estatutários da Flotek Industries poderiam ser considerados de baixa qualidade, porque são susceptíveis de dar aos investidores uma impressão demasiado positiva da empresa. Assim, embora a qualidade dos lucros seja importante, é igualmente importante considerar os riscos que a Flotek Industries enfrenta neste momento. Por exemplo, a Flotek Industries tem 3 sinais de alerta (e 2 que não podem ser ignorados) que achamos que deve conhecer.

A nossa análise da Flotek Industries centrou-se em determinados factores que podem fazer com que os seus ganhos pareçam melhores do que são. E, com base nisso, somos um pouco cépticos. Mas há sempre mais para descobrir se formos capazes de nos concentrarmos em pormenores. Algumas pessoas consideram que uma elevada rendibilidade dos capitais próprios é um bom sinal de uma empresa de qualidade. Embora possa ser necessário um pouco de pesquisa, pode achar útil esta coleção gratuita de empresas com elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções que os informadores estão a comprar.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.