Mesmo com um aumento de 30%, os investidores cautelosos não estão recompensando o desempenho da Flotek Industries, Inc. (NYSE: FTK) Completamente

As acções da Flotek Industries, Inc.(NYSE:FTK) tiveram um mês realmente impressionante, ganhando 30% após um período instável anterior. Nem todos os accionistas se sentirão jubilosos, uma vez que o preço das acções continua a cair uns decepcionantes 33% nos últimos doze meses.

Apesar da forte subida de preço, tendo em conta que cerca de metade das empresas que operam na indústria química dos Estados Unidos têm rácios preço/venda (ou "P/S") superiores a 1,5x, pode ainda considerar a Flotek Industries como uma sólida oportunidade de investimento com o seu rácio P/S de 0,6x. No entanto, não é aconselhável tomar apenas o P/S pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Veja nossa análise mais recente para Flotek Industries

Como tem sido o desempenho da Flotek Industries

Com o crescimento das suas receitas em território positivo, em comparação com o declínio das receitas da maioria das outras empresas, a Flotek Industries tem-se saído bastante bem ultimamente. Talvez o mercado esteja à espera que o desempenho futuro das receitas siga o resto da indústria em baixa, o que tem mantido o P/S suprimido. Os que estão optimistas em relação à Flotek Industries esperam que não seja esse o caso e que a empresa continue a superar o sector.

Deseja saber como os analistas pensam que o futuro da Flotek Industries se compara ao do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

Para justificar seu índice P / S, a Flotek Industries precisaria produzir um crescimento lento que está atrás da indústria.

Olhando para trás primeiro, vemos que a empresa aumentou a receita em impressionantes 38% no ano passado. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 254% no total em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente saudado estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Passando para o futuro, as estimativas do único analista que cobre a empresa sugerem que as receitas devem crescer 14% no próximo ano. Este crescimento é substancialmente superior ao crescimento de 5,8% previsto para o sector em geral.

Tendo em conta este facto, é peculiar que o P/S da Flotek Industries se situe abaixo da maioria das outras empresas. Aparentemente, alguns accionistas duvidam das previsões e têm vindo a aceitar preços de venda significativamente mais baixos.

O que é que o P/S da Flotek Industries significa para os investidores?

O último aumento do preço das acções não foi suficiente para elevar o P/S da Flotek Industries para perto da mediana do sector. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

As previsões dos analistas da Flotek Industries revelaram que as suas perspectivas de receitas superiores não estão a contribuir para o seu P/S tanto quanto teríamos previsto. Poderão existir alguns factores de risco importantes que estão a exercer uma pressão descendente sobre o rácio P/S. Pelo menos, os riscos de preço parecem ser muito baixos, mas os investidores parecem pensar que as receitas futuras podem registar uma grande volatilidade.

Antes de dar a sua opinião, descobrimos 3 sinais de alerta para a Flotek Industries (2 não devem ser ignorados!) que deve ter em atenção.

Se as empresas fortes que geram lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.