A Flotek Industries (NYSE: FTK) tem um balanço patrimonial saudável?

Warren Buffett disse a famosa frase: "Volatilidade está longe de ser sinónimo de risco". Portanto, pode ser óbvio que é necessário considerar a dívida, quando se pensa no risco de uma determinada ação, porque demasiada dívida pode afundar uma empresa. Notamos que a Flotek Industries, Inc.(NYSE:FTK) tem dívidas no seu balanço. Mas a questão mais importante é: quanto risco essa dívida está criando?

Quando é que a dívida é perigosa?

A dívida ajuda uma empresa até que ela tenha problemas para pagá-la, seja com novo capital ou com fluxo de caixa livre. Em última análise, se a empresa não conseguir cumprir as suas obrigações legais de pagamento da dívida, os accionistas podem ficar sem nada. No entanto, uma situação mais comum (mas ainda assim dispendiosa) é quando uma empresa tem de diluir os accionistas a um preço baixo das acções simplesmente para controlar a dívida. Dito isto, a situação mais comum é quando uma empresa gere a sua dívida razoavelmente bem - e em seu próprio benefício. Quando examinamos os níveis de endividamento, começamos por considerar os níveis de tesouraria e de endividamento, em conjunto.

Veja a nossa última análise da Flotek Industries

Qual o nível de endividamento da Flotek Industries?

Você pode clicar no gráfico abaixo para ver os números históricos, mas ele mostra que a Flotek Industries tinha US $ 3,65 milhões em dívidas em setembro de 2023, ante US $ 96,9 milhões, um ano antes. Mas também tem US $ 4.45 milhões em dinheiro para compensar isso, o que significa que tem US $ 800.0 mil em dinheiro líquido.

Quão forte é o balanço patrimonial da Flotek Industries?

Os dados mais recentes do balanço patrimonial mostram que a Flotek Industries tinha passivos de US $ 45.2 milhões com vencimento em um ano e passivos de US $ 7.68 milhões com vencimento depois disso. Por outro lado, tinha dinheiro em caixa no valor de US$ 4,45 milhões e US$ 48,1 milhões de contas a receber com vencimento dentro de um ano. Assim, o seu passivo total é quase perfeitamente igualado pelos seus activos líquidos a mais curto prazo.

Tendo em conta a dimensão da Flotek Industries, parece que os seus activos líquidos estão bem equilibrados com o seu passivo total. Assim, é muito improvável que a empresa de US$106,9 milhões tenha falta de dinheiro, mas ainda vale a pena ficar de olho no balanço. Apesar dos seus passivos dignos de nota, a Flotek Industries apresenta liquidez líquida, pelo que é justo dizer que não tem uma dívida pesada! Não há dúvida de que é a partir do balanço que se aprende mais sobre a dívida. Mas não se pode ver a dívida de forma totalmente isolada; uma vez que a Flotek Industries precisará de ganhos para pagar o serviço dessa dívida. Portanto, ao considerar a dívida, vale a pena olhar para a tendência dos ganhos. Clique aqui para obter um instantâneo interativo.

No último ano, a Flotek Industries não foi rentável a nível de EBIT, mas conseguiu aumentar a sua receita em 94%, para US$194m. Os accionistas provavelmente estão a fazer figas para que a empresa consiga aumentar os seus lucros.

Qual é o risco da Flotek Industries?

Embora a Flotek Industries tenha perdido dinheiro ao nível dos lucros antes de juros e impostos (EBIT), na realidade registou um lucro em papel de 3,6 milhões de dólares. Portanto, considerando esse valor nominal e o dinheiro em caixa, não achamos que seja muito arriscado no curto prazo. A boa notícia para os accionistas da Flotek Industries é que o crescimento das suas receitas é forte, o que facilita a obtenção de capital, se necessário. Mas continuamos a pensar que é algo arriscado. Não há dúvida de que é no balanço que se aprende mais sobre a dívida. Mas, em última análise, todas as empresas podem conter riscos que existem fora do balanço. Identificámos dois sinais de alerta na Flotek Industries (pelo menos um que não nos agrada muito) e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

Se, depois de tudo isso, você estiver mais interessado em uma empresa de rápido crescimento com um balanço sólido, verifique nossa lista de ações de crescimento de caixa líquido sem demora.

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