O negócio da Eagle Materials Inc. (NYSE:EXP) está a seguir o mercado, mas as suas acções não estão

Não é exagero dizer que o rácio preço/lucro (ou "P/E") de 16,7x da Eagle Materials Inc. (NYSE:EXP) parece agora bastante "intermédio" em comparação com o mercado dos Estados Unidos, onde o rácio P/E mediano é de cerca de 16x. No entanto, os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade clara ou um potencial revés se não houver uma base racional para o P/E.

Os últimos tempos têm sido agradáveis para a Eagle Materials, uma vez que os seus ganhos aumentaram apesar de os ganhos do mercado estarem a regredir. Uma possibilidade é que o P/E seja moderado porque os investidores pensam que os lucros da empresa serão menos resistentes no futuro. Se não for esse o caso, os actuais accionistas têm motivos para se sentirem optimistas quanto à evolução futura do preço das acções.

Veja nossa análise mais recente para a Eagle Materials

Gostaria de saber como os analistas pensam que o futuro da Eagle Materials se compara com a indústria? Nesse caso, nosso relatóriogratuito é um ótimo lugar para começar.

Existe algum crescimento para a Eagle Materials?

Para justificar seu índice P / L, a Eagle Materials precisaria produzir um crescimento semelhante ao do mercado.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 23% para os resultados financeiros da empresa. É agradável constatar que o EPS também aumentou 78% em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento dos lucros foi recentemente excelente para a empresa.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que o EPS suba 8,0% durante o próximo ano, de acordo com os dez analistas que seguem a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto do mercado cresça 13%, o que é visivelmente mais atrativo.

Neste contexto, é curioso que o P/E da Eagle Materials esteja em linha com a maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos investidores da empresa são menos pessimistas do que os analistas indicam e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. Estes accionistas podem estar a preparar-se para uma futura desilusão se o P/E cair para níveis mais consentâneos com as perspectivas de crescimento.

O resultado final do P/L da Eagle Materials

Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos índices preço / lucro ao tomar decisões de investimento, embora isso possa revelar muito sobre o que outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

Estabelecemos que a Eagle Materials é atualmente negociada com um P/E superior ao esperado, uma vez que o seu crescimento previsto é inferior ao do mercado em geral. Neste momento, estamos desconfortáveis com o P/E, uma vez que os lucros futuros previstos não são susceptíveis de suportar um sentimento mais positivo durante muito tempo. Isto coloca os investimentos dos accionistas em risco e os potenciais investidores em perigo de pagar um prémio desnecessário.

Não se esqueça de que podem existir outros riscos. Por exemplo, identificámos 2 sinais de alerta para a Eagle Materials aos quais deve estar atento.

É claro que pode encontrar um investimento fantástico ao analisar alguns bons candidatos. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas com um forte historial de crescimento, negociadas a um P/E baixo.

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