A maioria dos accionistas irá provavelmente achar que a remuneração do CEO da Element Solutions Inc (NYSE:ESI) é razoável

Informações importantes

• A Element Solutions vai realizar a sua Assembleia Geral Anual no dia 4 de junho
• A remuneração total do CEO Ben Gliklich inclui um salário de US$1.00m
• A compensação total é semelhante à média do sector
• O EPS da Element Solutions diminuiu 4,3% nos últimos três anos , enquanto o retorno total para os accionistas nos últimos três anos foi de 5,6%

O preço das acções da Element Solutions Inc(NYSE:ESI) tem vindo a crescer nos últimos anos, no entanto, o crescimento dos lucros por ação tem sido insuficiente, o que sugere que algo está errado. Algumas destas questões ocuparão as mentes dos accionistas quando se realizar a AGM, a 4 de junho. Estes poderão influenciar as decisões de gestão através do exercício do seu poder de voto em resoluções, tais como a remuneração do CEO e outros assuntos, que podem influenciar as perspectivas futuras da empresa. De acordo com o que recolhemos, pensamos que os accionistas devem ser cautelosos quanto ao aumento da remuneração do CEO até que a empresa mostre alguma melhoria significativa.

Ver a nossa análise mais recente da Element Solutions

Comparação da remuneração do Diretor Executivo da Element Solutions Inc com a da indústria

Nossos dados indicam que a Element Solutions Inc tem uma capitalização de mercado de US $ 5.9 bilhões, e a remuneração anual total do CEO foi relatada como US $ 4.8 milhões para o ano até dezembro de 2023. Isso é um pouco menor em 5.6% em relação ao ano anterior. Achamos que a compensação total é mais importante, mas nossos dados mostram que o salário do CEO é menor, em US $ 1,0 milhão.

Ao examinar empresas de tamanho semelhante na indústria química americana com capitalizações de mercado entre US$ 4,0 bilhões e US$ 12 bilhões, descobrimos que a remuneração total mediana do CEO desse grupo era de US$ 6,6 milhões. Daqui depreendemos que Ben Gliklich é pago em torno da mediana dos CEOs do sector. Além disso, Ben Gliklich detém acções da empresa no valor de 18 milhões de dólares em seu próprio nome, o que indica que tem muita participação no jogo.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$1.0m	US$969k	21%
Outros	US$3.8m	US$4,1 milhões	79%
Compensação total	US$4,8 milhões	US$5,1 milhões	100%

A nível do sector, cerca de 19% da compensação total representa o salário e 81% é outra remuneração. A Element Solutions está a pagar uma parte mais elevada da sua remuneração através de um salário em comparação com a indústria em geral. Se a compensação não salarial dominar a remuneração total, é um indicador de que o salário do executivo está ligado ao desempenho da empresa.

Um olhar sobre os números de crescimento da Element Solutions Inc

A Element Solutions Inc reduziu seus ganhos por ação em 4.3% ao ano nos últimos três anos. Sua receita caiu 4.5% em relação ao ano anterior.

Globalmente, este não é um resultado muito positivo para os accionistas. Além disso, o facto de as receitas terem diminuído de ano para ano é, sem dúvida, um mau presságio. É difícil argumentar que a empresa está a funcionar a todo o vapor, pelo que os accionistas poderão ser avessos a uma remuneração elevada do CEO. O desempenho histórico pode, por vezes, ser um bom indicador do que está para vir, mas se quiser ver o futuro da empresa, pode estar interessado nesta visualização gratuita das previsões dos analistas.

A Element Solutions Inc. tem sido um bom investimento?

Com um retorno total para os accionistas de 5,6% ao longo de três anos, a Element Solutions Inc tem-se saído bem junto dos accionistas, mas há sempre espaço para melhorias. Assim, uma proposta para aumentar a remuneração do CEO sem ver uma melhoria nos retornos dos accionistas pode não ser recebida favoravelmente pela maioria dos accionistas.

Para concluir...

Embora seja verdade que os accionistas obtiveram retornos decentes, é difícil ignorar a falta de crescimento dos lucros, o que nos leva a questionar se esses retornos continuarão. Os accionistas devem aproveitar ao máximo a próxima oportunidade para questionar o conselho de administração sobre as principais preocupações que possam ter e rever a sua tese de investimento em relação à empresa.

A remuneração do CEO é uma área importante a ter em conta, mas também temos de prestar atenção a outros atributos da empresa. Foi por isso que fizemos a nossa pesquisa e identificámos 2 sinais de alerta para a Element Solutions (dos quais 1 é um pouco desagradável!) que deve conhecer para ter uma compreensão holística das acções.

É claro que pode encontrar um investimento fantástico se olhar para um conjunto diferente de acções. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes.

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