O preço das acções da Eastman Chemical Company (NYSE:EMN) está a corresponder ao sentimento em torno dos seus ganhos

O rácio preço/lucro (ou "P/E") da Eastman Chemical Company(NYSE:EMN) de 13,2x pode fazer com que pareça uma compra neste momento, em comparação com o mercado dos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/E superiores a 18x e mesmo P/E superiores a 33x são bastante comuns. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/E reduzido.

Com o crescimento dos seus lucros em território positivo, em comparação com o declínio dos lucros da maioria das outras empresas, a Eastman Chemical tem-se saído bastante bem nos últimos tempos. É possível que muitos esperem que o forte desempenho dos lucros se degrade substancialmente, possivelmente mais do que o mercado, que reprimiu o P/E. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Ver a nossa análise mais recente da Eastman Chemical

Se você gostaria de ver o que os analistas estão prevendo para o futuro, você deve verificar nosso relatóriogratuito sobre a Eastman Chemical.

Existe algum crescimento para a Eastman Chemical?

Para justificar seu índice P / L, a Eastman Chemical precisaria produzir um crescimento lento que está atrás do mercado.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 17% para os resultados financeiros da empresa. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 115% no EPS, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento dos lucros durante esse período.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 7,7% por ano, segundo as estimativas dos analistas que acompanham a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto do mercado cresça 10% ao ano, o que é visivelmente mais atrativo.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Eastman Chemical está a ser negociada a um P/E inferior ao do mercado. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa enquanto esta se prepara para um futuro menos próspero.

O que podemos aprender com o P/E da Eastman Chemical?

Utilizar apenas o rácio preço/lucro para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Eastman Chemical revelou que as suas perspectivas de lucros inferiores estão a contribuir para o seu baixo P/E. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o baixo P/E, pois admitem que os lucros futuros provavelmente não proporcionarão surpresas agradáveis. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Dito isto, a Eastman Chemical apresenta 3 sinais de alerta na nossa análise de investimento, que deve conhecer.

É claro que pode encontrar um investimento fantástico se analisar alguns bons candidatos. Por isso, dê uma espreitadela nesta lista gratuita de empresas com um forte historial de crescimento, negociadas com um P/E baixo.

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