Os investidores continuam esperando à margem da Ecovyst Inc. (NYSE:ECVT)

Não são muitos os que pensam que o rácio preço/lucro (ou "P/E") de 18,6x da Ecovyst Inc.(NYSE:ECVT) merece ser mencionado quando o P/E mediano nos Estados Unidos é semelhante, cerca de 17x. No entanto, os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade clara ou um potencial revés se não houver uma base racional para o P/L.

A Ecovyst tem certamente feito um bom trabalho ultimamente, uma vez que tem vindo a aumentar os lucros mais do que a maioria das outras empresas. É possível que muitos esperem que o forte desempenho dos lucros diminua, o que tem impedido o aumento do P/E. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto não estivermos a favor.

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O que é que as métricas de crescimento nos dizem sobre o P/E?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve estar combinando com o mercado para que índices P / L como o da Ecovyst sejam considerados razoáveis.

Se analisarmos o último ano de crescimento dos lucros, a empresa registou um aumento fantástico de 26%. É agradável constatar que o EPS também aumentou 460% em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Por conseguinte, os accionistas teriam provavelmente acolhido favoravelmente estas taxas de crescimento dos lucros a médio prazo.

Quanto às perspectivas, o próximo ano deverá gerar um crescimento de 64%, segundo as estimativas dos sete analistas que acompanham a empresa. Entretanto, o resto do mercado deverá crescer apenas 10%, o que é visivelmente menos atrativo.

Com esta informação, achamos interessante que a Ecovyst esteja a ser negociada a um P/E bastante semelhante ao do mercado. É possível que a maioria dos investidores não esteja convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

A palavra final

Diríamos que o poder do rácio preço/lucro não é essencialmente um instrumento de avaliação, mas antes uma forma de avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Estabelecemos que a Ecovyst é atualmente transaccionada com um P/L inferior ao esperado, uma vez que o seu crescimento previsto é superior ao do mercado em geral. Poderão existir algumas ameaças não observadas aos lucros que impeçam o rácio P/E de corresponder às perspectivas positivas. Parece que alguns estão de facto a antecipar a instabilidade dos lucros, porque estas condições deveriam normalmente impulsionar o preço das acções.

E quanto aos outros riscos? Todas as empresas os têm, e nós detectámos um sinal de alerta para a Ecovyst que deve conhecer.

É claro que também pode encontrar uma ação melhor do que a Ecovyst. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

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