Com 63% das acções, a Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE:CLF) é fortemente dominada por proprietários institucionais

Principais conclusões

• Dada a grande participação das instituições nas acções, o preço das acções da Cleveland-Cliffs pode ser vulnerável às suas decisões de negociação
• Um total de 25 investidores detêm uma participação maioritária na empresa, com 43% de participação
• Utilizando os dados das previsões dos analistas juntamente com o estudo da propriedade, é possível avaliar melhor o desempenho futuro de uma empresa

Se quiser saber quem controla realmente a Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE:CLF ), terá de ver a composição do seu registo de acções. Com 63% de participação, as instituições possuem o máximo de acções da empresa. Por outras palavras, o grupo enfrenta o máximo potencial de subida (ou risco de descida).

Dada a grande quantidade de dinheiro e as capacidades de investigação de que dispõem, a propriedade institucional tende a ter um grande peso, especialmente junto dos investidores individuais. Assim, ter uma quantidade considerável de dinheiro institucional investido numa empresa é muitas vezes considerado como uma caraterística desejável.

Vamos nos aprofundar em cada tipo de proprietário da Cleveland-Cliffs, começando com o gráfico abaixo.

Veja nossa última análise da Cleveland-Cliffs

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Cleveland-Cliffs?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Por isso, normalmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

A Cleveland-Cliffs já tem instituições no registo de acções. De facto, estas detêm uma participação respeitável na empresa. Este facto pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investidores. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Por vezes, também eles se enganam. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos da Cleveland-Cliffs, (abaixo). É claro que também há outros factores a considerar.

Os investidores devem observar que as instituições realmente possuem mais da metade da empresa, de modo que podem exercer coletivamente um poder significativo. Observamos que os fundos de hedge não têm um investimento significativo na Cleveland-Cliffs. Os nossos dados mostram que o The Vanguard Group, Inc. é o maior acionista, com 10% das acções em circulação. Entretanto, o segundo e terceiro maiores accionistas detêm 9,9% e 4,3% das acções em circulação, respetivamente. Além disso, o CEO da empresa, C. Goncalves, detém diretamente 1,0% do total das acções em circulação.

Ao estudar os nossos dados sobre a propriedade, descobrimos que 25 dos principais accionistas detêm coletivamente menos de 50% do registo de acções, o que implica que nenhum indivíduo detém uma participação maioritária.

O estudo da propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo das opiniões dos analistas. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Propriedade de insiders da Cleveland-Cliffs

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia consoante as jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, capturando, no mínimo, os membros do conselho de administração. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

A posse de informação privilegiada é positiva quando indica que a liderança está a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também dar imenso poder a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

Podemos ver que os insiders possuem acções da Cleveland-Cliffs Inc.. Os insiders têm uma participação significativa no valor de US$114m. A maior parte das pessoas veria este facto como um verdadeiro aspeto positivo. É bom ver este nível de investimento por parte dos insiders. Pode verificar aqui se esses insiders têm estado a comprar recentemente.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 36%, o público em geral, composto maioritariamente por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a Cleveland-Cliffs. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Como os riscos, por exemplo. Todas as empresas os têm, e nós identificámos 2 sinais de alerta para a Cleveland-Cliffs (1 dos quais nos deixa um pouco desconfortáveis!) que deve conhecer.

Mas, em última análise, é o futuro , e não o passado, que determinará o sucesso dos proprietários desta empresa. Por isso, achamos aconselhável dar uma vista de olhos a este relatório gratuito que mostra se os analistas estão a prever um futuro melhor .

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.