Eis porque é que os accionistas podem querer ser cautelosos com o aumento do pacote de pagamento do CEO da AptarGroup, Inc. (NYSE:ATR)

Principais informações

• AptarGroup vai realizar a sua Assembleia Geral Anual no dia 1 de maio
• A remuneração total do CEO Stephan Tanda inclui um salário de US$1.12m
• A compensação total é semelhante à média do sector
• O EPS do AptarGroup cresceu 9,0% nos últimos três anos , enquanto a perda total dos accionistas nos últimos três anos foi de 3,6%

Nos últimos três anos, o preço das acções da AptarGroup, Inc.(NYSE:ATR) tem lutado para gerar crescimento para os seus accionistas. No entanto, o que é invulgar é que o crescimento do EPS tem sido positivo, o que sugere que o preço das acções divergiu dos fundamentos. Os accionistas podem querer questionar a administração sobre a futura direção da empresa na próxima AGM, a 1 de maio. Poderão também tentar influenciar a gestão e a direção da empresa através da votação de resoluções como a remuneração dos executivos e outros assuntos da empresa. Pensamos que os accionistas poderão estar relutantes em aumentar a remuneração do CEO neste momento, de acordo com a nossa análise abaixo.

Veja a nossa última análise do AptarGroup

Como é que a remuneração total de Stephan Tanda se compara com a de outras empresas do sector?

Nossos dados indicam que o AptarGroup, Inc. tem uma capitalização de mercado de US $ 9,3 bilhões e a remuneração anual total do CEO foi relatada como US $ 8,9 milhões para o ano até dezembro de 2023. Isso significa que a remuneração não mudou muito em relação ao ano passado. Achamos que a compensação total é mais importante, mas nossos dados mostram que o salário do CEO é menor, em US $ 1,1 milhão.

Ao examinar empresas de tamanho semelhante na indústria americana de embalagens com capitalizações de mercado entre US$ 4,0 bilhões e US$ 12 bilhões, descobrimos que a remuneração total mediana do CEO desse grupo era de US$ 8,9 milhões. Isto sugere que o AptarGroup remunera o seu CEO em grande parte em linha com a média do sector. Além disso, Stephan Tanda possui diretamente acções no valor de US$23 milhões na empresa, o que implica que estão profundamente empenhados no sucesso da empresa.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$1,1 milhão	US$ 1,1 milhão	13%
Outros	US$7,8 milhões	US$ 7,7 milhões	87%
Compensação total	US$8,9 milhões	US$8,8 milhões	100%

A nível da indústria, cerca de 14% da compensação total representa o salário e 86% é outra remuneração. Não há uma diferença significativa entre o AptarGroup e o mercado em geral, em termos de alocação de salário no pacote de remuneração total. Se a remuneração não salarial dominar a remuneração total, é um indicador de que o salário do executivo está ligado ao desempenho da empresa.

Um olhar sobre os números de crescimento da AptarGroup, Inc.

A AptarGroup, Inc. viu seu lucro por ação (EPS) aumentar 9.0% ao ano nos últimos três anos. Sua receita aumentou 5.0% no último ano.

Diríamos que a melhoria das receitas é boa, mas não é particularmente impressionante, mas estamos satisfeitos com o modesto crescimento do EPS. Portanto, há alguns aspectos positivos, mas não o suficiente para merecer grandes elogios. Olhando para o futuro, talvez queira consultar este relatório visual gratuito sobre as previsões dos analistas relativamente aos lucros futuros da empresa.

A AptarGroup, Inc. tem sido um bom investimento?

Dada a perda total dos accionistas de 3,6% em três anos, muitos accionistas da AptarGroup, Inc. estão provavelmente bastante insatisfeitos, para dizer o mínimo. Isto sugere que seria imprudente para a empresa pagar ao diretor executivo demasiado generosamente.

Para concluir...

Os accionistas não viram as suas acções aumentar de valor, pelo contrário, viram-nas diminuir. Um grande atraso no crescimento do preço das acções quando os lucros cresceram pode indicar que existem outras questões que estão a afetar a empresa neste momento e nas quais o mercado está concentrado. Os accionistas estariam interessados em saber o que está a atrasar as acções quando os lucros cresceram. Estas preocupações devem ser abordadas na próxima AGM, onde os accionistas podem questionar o conselho de administração e avaliar se a sua apreciação e tomada de decisões ainda estão de acordo com as suas expectativas.

Embora a remuneração dos CEO seja um fator importante a ter em conta, há outras áreas a que os investidores também devem estar atentos. Identificámos 1 sinal de alerta para o AptarGroup a que os investidores devem estar atentos num ambiente empresarial dinâmico.

É claro que poderá encontrar um investimento fantástico se analisar um conjunto diferente de acções. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes.

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