Pensamos que os accionistas têm menos probabilidades de aprovar um grande aumento salarial para o CEO da Ashland Inc. (NYSE:ASH) por agora

Informações importantes

• A Assembleia Geral Anual da Ashland terá lugar a 23 de janeiro
• A remuneração total do CEO Guillermo Novo inclui um salário de US$1,11 milhões
• A remuneração total está 32% acima da média do sector
• Nos últimos três anos, o EPS da Ashland cresceu 92% e, nos últimos três anos, a perda total para os accionistas foi de 5,2%

Nos últimos três anos, os accionistas da Ashland Inc.(NYSE:ASH) registaram uma perda no seu investimento. No entanto, o que é invulgar é que o crescimento dos EPS tem sido positivo, o que sugere que o preço das acções divergiu dos fundamentos. A AGM, que se realiza a 23 de janeiro, poderá ser uma oportunidade para os accionistas chamarem a atenção da administração para estas preocupações. Votar resoluções como a remuneração dos executivos e outros assuntos também pode ser uma forma de influenciar a direção. Pensamos que os accionistas poderão estar relutantes em aumentar a remuneração do CEO neste momento, de acordo com a nossa análise abaixo.

Ver a nossa análise mais recente da Ashland

Comparação da remuneração do CEO da Ashland Inc. com o sector

De acordo com nossos dados, a Ashland Inc. tem uma capitalização de mercado de US $ 4,1 bilhões e pagou ao seu CEO uma remuneração anual total de US $ 7,0 milhões no ano até setembro de 2023. Observamos que é uma redução de 25% em relação ao ano passado. Embora esta análise se concentre na remuneração total, vale a pena reconhecer que a parte salarial é menor, avaliada em US $ 1.1 milhão.

Comparando empresas semelhantes da indústria química americana com valores de mercado que variam de US$ 2,0 bilhões a US$ 6,4 bilhões, descobrimos que a remuneração total mediana do CEO foi de US$ 5,3 milhões. Assim, podemos concluir que Guillermo Novo é mais bem remunerado do que a mediana do sector. Além disso, Guillermo Novo também detém US$8,6 milhões em acções da Ashland diretamente em seu próprio nome, o que nos revela que tem uma participação pessoal significativa na empresa.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$1,1 milhão	US$ 1,1 milhão	16%
Outros	US$5,8 milhões	US$8,2 milhões	84%
Compensação total	US$7,0 milhões	US$9,3 milhões	100%

Ao nível da indústria, cerca de 19% da compensação total representa o salário e 81% é outra remuneração. No caso da Ashland, a compensação não salarial representa uma fatia maior da remuneração total, em comparação com a indústria em geral. Se a compensação não salarial dominar a remuneração total, é um indicador de que o salário do executivo está ligado ao desempenho da empresa.

Um olhar sobre os números de crescimento da Ashland Inc.

Nos últimos três anos, a Ashland Inc. viu seu lucro por ação (EPS) crescer 92% ao ano. No ano passado, sua receita caiu 8.4%.

Isto demonstra que a empresa tem vindo a melhorar recentemente e é uma boa notícia para os accionistas. Embora seja bom ver o crescimento das receitas, os lucros acabam por ser mais importantes. O desempenho histórico pode, por vezes, ser um bom indicador do que está para vir, mas se quiser perscrutar o futuro da empresa, poderá estar interessado nesta visualização gratuita das previsões dos analistas.

A Ashland Inc. tem sido um bom investimento?

Uma vez que os accionistas teriam perdido cerca de 5,2% em três anos, alguns investidores da Ashland Inc. estariam certamente a sentir emoções negativas. Por conseguinte, poderia ser perturbador para os accionistas se o CEO fosse pago generosamente.

Em resumo...

O facto de os accionistas estarem a perder o valor das suas acções nos últimos anos é certamente desconcertante. O movimento das acções está desarticulado com o crescimento dos lucros da empresa, que, idealmente, deveria seguir na mesma direção. Se existem algumas variáveis desconhecidas que estão a influenciar o preço das acções, certamente que os accionistas terão algumas preocupações. Estas preocupações devem ser abordadas na próxima AGM, onde os accionistas podem questionar o conselho de administração e avaliar se o seu julgamento e tomada de decisões ainda estão de acordo com as suas expectativas.

Embora a remuneração dos CEO seja um fator importante a ter em conta, há outras áreas a que os investidores também devem estar atentos. É por isso que investigámos e identificámos dois sinais de alerta para a Ashland que os investidores devem ter em conta antes de investirem capital nesta ação.

É claro que se pode encontrar um investimento fantástico ao olhar para um conjunto diferente de acções. Por isso, dê uma olhadela a esta lista gratuita de empresas interessantes.

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