As empresas de capital privado que têm uma participação significativa devem estar desapontadas, juntamente com as instituições, depois de a capitalização bolsista da Sigma Lithium Corporation (NASDAQ:SGML) ter caído 211 milhões de dólares

Principais conclusões

• A considerável participação de empresas de capital privado na Sigma Lithium indica que estas têm, coletivamente, uma maior influência na gestão e na estratégia empresarial
• Os 3 principais accionistas detêm 53% da empresa
• As instituições detêm 34% da Sigma Lithium

Todos os investidores na Sigma Lithium Corporation(NASDAQ:SGML) devem estar cientes dos grupos de accionistas mais poderosos. E o grupo que detém a maior fatia do bolo são as empresas de capital privado com 44% de participação. Ou seja, o grupo é o que mais beneficia se as acções subirem (ou o que mais perde se houver uma queda).

Enquanto as instituições, que detêm 34% das acções, não foram poupadas à queda da capitalização bolsista de 211 milhões de dólares na semana passada, as empresas de capital privado, enquanto grupo, sofreram as maiores perdas

No gráfico abaixo, analisamos os diferentes grupos de accionistas da Sigma Lithium.

Veja nossa análise mais recente sobre a Sigma Lithium

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Sigma Lithium?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Por isso, normalmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na Sigma Lithium. Isso pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investimentos. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Por vezes, também eles se enganam. Se várias instituições mudarem a sua opinião sobre uma ação ao mesmo tempo, o preço da ação pode cair rapidamente. Por conseguinte, vale a pena analisar o historial de ganhos da Sigma Lithium abaixo. Naturalmente, o futuro é o que realmente importa.

A Sigma Lithium não é propriedade de fundos de cobertura. O maior acionista da empresa é a A10 Investimentos Ltda., com uma participação de 44%. Entretanto, o segundo e terceiro maiores accionistas detêm 4,9% e 4,8% das acções em circulação, respetivamente.

Depois de fazer mais algumas pesquisas, descobrimos que os 3 maiores accionistas controlam coletivamente mais de metade das acções da empresa, o que implica que têm um poder considerável para influenciar as decisões da empresa.

Pesquisar a propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo das opiniões dos analistas. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Propriedade de Sigma Lithium por parte de pessoas com informação privilegiada

Embora a definição precisa de um insider possa ser subjectiva, quase todos consideram os membros do conselho de administração como insiders. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros executivos do conselho de administração, especialmente se forem fundadores ou directores executivos.

De um modo geral, considero que o facto de se ser proprietário de uma empresa é positivo. No entanto, em certas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas decisões tomadas.

Podemos ver que os insiders possuem acções da Sigma Lithium Corporation. Esta é uma grande empresa, por isso é bom ver este nível de alinhamento. Os insiders possuem acções no valor de 45 milhões de dólares (a preços actuais). Se quiser explorar a questão do alinhamento dos insiders, pode clicar aqui para ver se os insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 16%, o público em geral, composto maioritariamente por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a Sigma Lithium. Este tamanho de propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para mudar a política da empresa se a decisão não estiver em sincronia com outros grandes accionistas.

Participação de capitais privados

Com uma participação de 44%, as empresas de capitais privados podem influenciar o conselho de administração da Sigma Lithium. Por vezes, vemos que as participações privadas se mantêm a longo prazo, mas, de um modo geral, têm um horizonte de investimento mais curto e - como o nome sugere - não investem muito em empresas públicas. Ao fim de algum tempo, podem tentar vender e redistribuir o capital por outras empresas.

Propriedade de empresas privadas

Podemos ver que as empresas privadas detêm 3,2% das acções em circulação. As empresas privadas podem ser partes relacionadas. Por vezes, os insiders têm um interesse numa empresa pública através de uma participação numa empresa privada, e não na sua própria capacidade como indivíduo. Embora seja difícil tirar conclusões gerais, vale a pena referir que se trata de uma área de investigação futura.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Por exemplo, identificámos 5 sinais de alerta para a Sigma Lithium (1 não deve ser ignorado) aos quais deve estar atento.

Se for como eu, talvez queira pensar se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões dos analistas para o seu futuro.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.