A alta propriedade institucional da Royal Gold, Inc. (NASDAQ: RGLD) fala por si mesma, pois as ações continuam a impressionar, com alta de 3.4% na semana passada

Principais informações

• Uma propriedade institucional significativamente elevada implica que o preço das acções da Royal Gold é sensível às suas acções comerciais
• Os 7 principais accionistas detêm 51% da empresa
• A pesquisa de propriedade, juntamente com os dados das previsões dos analistas , ajudam a fornecer uma boa compreensão das oportunidades em uma ação

Se quiser saber quem realmente controla a Royal Gold, Inc. (NASDAQ:RGLD ), então terá de olhar para a composição do seu registo de acções. E o grupo que detém a maior fatia do bolo são as instituições com 86% de participação. Por outras palavras, o grupo é o que mais ganha (ou perde) com o seu investimento na empresa.

Os ganhos de 3,4% registados na semana passada significam que os investidores institucionais estão no lado positivo do espetro, mesmo quando a empresa apresenta fortes tendências a longo prazo. O retorno para os accionistas a um ano é atualmente de 22% e o ganho da semana passada foi a cereja no topo do bolo.

Vejamos mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre a Royal Gold.

Confira nossa análise mais recente para Royal Gold

O que a propriedade institucional nos diz sobre o Royal Gold?

Muitas instituições medem seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Por isso, normalmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

O Royal Gold já tem instituições no registo de acções. De facto, estas detêm uma participação respeitável na empresa. Isto significa que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, tal como qualquer outra pessoa, podem estar enganados. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos do Royal Gold (abaixo). É claro que também há outros factores a ter em conta.

Como os investidores institucionais possuem mais da metade das ações emitidas, o conselho provavelmente terá que prestar atenção às suas preferências. Observamos que os fundos de hedge não têm um investimento significativo no Royal Gold. O maior acionista da empresa é a BlackRock, Inc., com uma participação de 11%. O Vanguard Group, Inc. é o segundo maior acionista, com 10% das acções ordinárias, e a Capital Research and Management Company detém cerca de 9,9% das acções da empresa.

Fizemos mais algumas pesquisas e descobrimos que 7 dos principais accionistas representam cerca de 51% do registo, o que implica que, juntamente com os maiores accionistas, existem alguns accionistas mais pequenos, equilibrando assim um pouco os interesses uns dos outros.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Há um número razoável de analistas que cobrem as acções, pelo que pode ser útil conhecer a sua visão agregada sobre o futuro.

Posse de informação privilegiada sobre a Royal Gold

A definição de um insider pode diferir ligeiramente entre diferentes países, mas os membros do conselho de administração contam sempre. A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes os gestores de topo fazem parte do conselho de administração.

A posse de informação privilegiada é positiva quando indica que os dirigentes estão a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também conferir um poder imenso a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

Os nossos dados mais recentes indicam que os insiders possuem menos de 1% da Royal Gold, Inc.. Tenha em conta que se trata de uma grande empresa e que os insiders possuem acções no valor de 21 milhões de dólares. O valor absoluto pode ser mais importante do que a quota proporcional. É bom ver os membros do conselho de administração a possuir acções, mas talvez valha a pena verificar se esses insiders têm estado a comprar.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 14%, o público em geral, maioritariamente composto por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a Royal Gold. Esta dimensão da propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para alterar a política da empresa se a decisão não estiver em sintonia com outros grandes accionistas.

Próximos passos:

Considero muito interessante analisar quem é exatamente o proprietário de uma empresa. Mas, para ter uma visão real, precisamos de considerar também outras informações. Por exemplo, descobrimos um sinal de alerta para a Royal Gold que deve ser considerado antes de investir aqui.

Mas, em última análise, é o futuro , e não o passado, que determinará o desempenho dos proprietários desta empresa. Por isso, consideramos aconselhável consultar este relatório gratuito que mostra se os analistas estão a prever um futuro melhor .

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.