O preço da Huadi International Group Co., Ltd. (NASDAQ:HUDI) está certo, mas falta crescimento

O rácio preço/lucro (ou "P/E") de 12,7x da Huadi International Group Co., Ltd.(NASDAQ:HUDI) pode fazer com que pareça uma compra neste momento, em comparação com o mercado dos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/E superiores a 18x e mesmo P/E superiores a 33x são bastante comuns. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/E reduzido.

Os últimos tempos têm sido bastante vantajosos para o Huadi International Group, uma vez que os seus lucros têm vindo a aumentar muito rapidamente. É possível que muitos esperem que o forte desempenho dos lucros se degrade substancialmente, o que reprimiu o P/E. Se tal não acontecer, os actuais accionistas têm razões para estarem bastante optimistas quanto à direção futura do preço das acções.

Veja nossa análise mais recente para Huadi International Group

Embora não haja estimativas de analistas disponíveis para o Huadi International Group, dê uma olhada nesta visualizaçãogratuita rica em dados para ver como a empresa se compara em termos de ganhos, receitas e fluxo de caixa.

Qual é a tendência de crescimento do Huadi International Group?

Para justificar o seu rácio P/E, o Huadi International Group teria de produzir um crescimento lento que está a seguir o mercado.

Se analisarmos o último ano de crescimento dos lucros, a empresa registou um aumento fantástico de 58%. No entanto, incrivelmente, o EPS caiu 31% no total em relação a três anos atrás, o que é bastante dececionante. Por isso, infelizmente, temos de reconhecer que a empresa não fez um bom trabalho em termos de crescimento dos lucros durante esse período.

Ao contrário da empresa, espera-se que o resto do mercado cresça 12% no próximo ano, o que coloca realmente em perspetiva o recente declínio dos lucros a médio prazo da empresa.

Com esta informação, não nos surpreende que o Huadi International Group esteja a ser negociado a um P/E inferior ao do mercado. No entanto, não há garantia de que o P/E já tenha atingido um patamar mínimo, com os lucros a regredir. Mesmo a manutenção destes preços poderá ser difícil de alcançar, uma vez que as tendências recentes dos lucros já estão a pesar sobre as acções.

Conclusão sobre o P/E do Huadi International Group

Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/lucro para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Tal como suspeitávamos, a nossa análise do Huadi International Group revelou que a redução dos lucros a médio prazo está a contribuir para o seu baixo P/E, dado que o mercado deverá crescer. Neste momento, os accionistas aceitam o baixo P/E, uma vez que admitem que os lucros futuros não irão provavelmente proporcionar surpresas agradáveis. A menos que as recentes condições a médio prazo melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Dito isto, o Huadi International Group apresenta dois sinais de alerta na nossa análise de investimento, e um deles não deve ser ignorado.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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