Os investidores não estão totalmente convencidos pelo CN Energy Group. Inc. (NASDAQ:CNEY)

Quando se verifica que quase metade das empresas da indústria química nos Estados Unidos têm rácios preço/venda (ou "P/S") acima de 1,4x, a CN Energy Group. Inc.(NASDAQ:CNEY) parece estar a emitir alguns sinais de compra com o seu rácio P/S de 0,1x. No entanto, precisaríamos de ir um pouco mais fundo para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Veja nossa análise mais recente para CN Energy Group

Como é que o CN Energy Group se tem comportado

Os últimos tempos têm sido bastante vantajosos para o CN Energy Group, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar muito rapidamente. É possível que muitos esperem que o forte desempenho das receitas se degrade substancialmente, o que tem reprimido o rácio P/S. Aqueles que estão em alta no CN Energy Group esperam que não seja esse o caso, para que possam adquirir as acções com uma avaliação mais baixa.

Embora não haja estimativas de analistas disponíveis para o CN Energy Group, dê uma olhada nesta visualizaçãogratuita rica em dados para ver como a empresa se comporta em termos de ganhos, receitas e fluxo de caixa.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão baixo como o do CN Energy Group é quando o crescimento da empresa está no bom caminho para ficar atrás do sector.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 91%. O último período de três anos também registou um incrível aumento global das receitas, ajudado pelo seu incrível desempenho a curto prazo. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Se compararmos com o sector, que só deverá registar um crescimento de 5,5% nos próximos 12 meses, a dinâmica da empresa é mais forte com base nos resultados recentes das receitas anualizadas a médio prazo.

Com esta informação, consideramos estranho que o CN Energy Group esteja a negociar a um P/S inferior ao do sector. Aparentemente, alguns accionistas consideram que o desempenho recente ultrapassou os seus limites e têm vindo a aceitar preços de venda significativamente mais baixos.

O que é que o P/S do CN Energy Group significa para os investidores?

Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Nosso exame do CN Energy Group revelou que suas tendências de receita de três anos não estão aumentando seu P / S tanto quanto teríamos previsto, uma vez que parecem melhores do que as expectativas atuais da indústria. Quando vemos receitas fortes com um crescimento mais rápido do que o da indústria, assumimos que existem alguns riscos subjacentes significativos para a capacidade da empresa de ganhar dinheiro, o que está a aplicar uma pressão descendente sobre o rácio P/S. Embora as tendências recentes das receitas a médio prazo sugiram que o risco de uma descida dos preços é baixo, os investidores parecem considerar que existe uma probabilidade de flutuações das receitas no futuro.

Antes de dar o próximo passo, deve conhecer os 4 sinais de alerta para o CN Energy Group (2 são potencialmente graves!) que descobrimos.

Se as empresas com um sólido crescimento dos lucros no passado são do seu agrado, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com um forte crescimento dos lucros e baixos rácios P/E.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.