A Atlas Lithium (NASDAQ: ATLX) tem um balanço patrimonial saudável?

O lendário gestor de fundos Li Lu (que Charlie Munger apoiava) disse uma vez: "O maior risco de investimento não é a volatilidade dos preços, mas sim o facto de se vir a sofrer uma perda permanente de capital". Assim, parece que o dinheiro inteligente sabe que a dívida - que normalmente está envolvida em falências - é um fator muito importante, quando se avalia o risco de uma empresa. É importante notar que a Atlas Lithium Corporation(NASDAQ:ATLX) tem dívidas. Mas será que os accionistas devem estar preocupados com a utilização da dívida?

Que risco traz a dívida?

A dívida é uma ferramenta para ajudar as empresas a crescer, mas se uma empresa é incapaz de pagar seus credores, então ela existe à mercê deles. Se as coisas correrem muito mal, os credores podem assumir o controlo da empresa. No entanto, uma ocorrência mais frequente (mas ainda assim dispendiosa) é quando uma empresa tem de emitir acções a preços de saldo, diluindo permanentemente os accionistas, apenas para reforçar o seu balanço. É claro que a vantagem da dívida é o facto de representar frequentemente capital barato, especialmente quando substitui a diluição numa empresa pela capacidade de reinvestir a taxas de retorno elevadas. Quando pensamos na utilização da dívida por parte de uma empresa, começamos por analisar a liquidez e a dívida em conjunto.

Veja a nossa última análise da Atlas Lithium

Qual é a dívida da Atlas Lithium?

A imagem abaixo, na qual você pode clicar para obter mais detalhes, mostra que em março de 2024 a Atlas Lithium tinha uma dívida de US $ 9,96 milhões, acima dos US $ 21,6 mil em um ano. No entanto, seu balanço patrimonial mostra que possui US $ 17.5 milhões em dinheiro, portanto, na verdade, possui US $ 7.57 milhões em dinheiro líquido.

Quão forte é o balanço patrimonial da Atlas Lithium?

De acordo com o último balanço relatado, a Atlas Lithium tinha passivos de US $ 6,43 milhões com vencimento em 12 meses e passivos de US $ 28,7 milhões com vencimento além de 12 meses. Por outro lado, tinha dinheiro em caixa de US$ 17,5 milhões e US$ 11,0 mil em contas a receber com vencimento em um ano. Portanto, seu passivo totaliza US$ 17,6 milhões a mais do que a combinação de seu caixa e contas a receber de curto prazo.

Dado que a Atlas Lithium tem uma capitalização de mercado de US$ 231,5 milhões, é difícil acreditar que esses passivos representem uma grande ameaça. Mas existem passivos suficientes que certamente recomendamos aos accionistas que continuem a monitorizar o balanço, no futuro. Apesar dos seus passivos dignos de nota, a Atlas Lithium ostenta dinheiro líquido, por isso é justo dizer que não tem uma carga pesada de dívidas! Não há dúvida de que é a partir do balanço que se aprende mais sobre a dívida. Mas são os ganhos futuros, acima de tudo, que determinarão a capacidade da Atlas Lithium de manter um balanço saudável no futuro. Por isso, se quiser ver o que pensam os profissionais, talvez ache interessante este relatório gratuito sobre as previsões de lucros dos analistas.

Uma vez que a Atlas Lithium não tem receitas operacionais significativas, os accionistas esperam provavelmente que a empresa desenvolva uma nova mina valiosa dentro de pouco tempo.

Qual é o risco da Atlas Lithium?

Não temos dúvidas de que as empresas deficitárias são, em geral, mais arriscadas do que as rentáveis. E registamos que a Atlas Lithium teve um prejuízo nos resultados antes de juros e impostos (EBIT), no último ano. E, no mesmo período, registou uma saída de caixa livre negativa de US$19 milhões e contabilizou uma perda contabilística de US$50 milhões. Dado que só tem caixa líquido de US $ 7,57 milhões, a empresa pode precisar de levantar mais capital se não atingir o ponto de equilíbrio em breve. É importante notar que o crescimento das receitas da Atlas Lithium está a ser muito bem sucedido. As empresas de elevado crescimento com fins lucrativos podem ser arriscadas, mas também podem oferecer grandes recompensas. Não há dúvida de que é no balanço que mais se aprende sobre a dívida. No entanto, nem todos os riscos de investimento residem no balanço - longe disso. A Atlas Lithium está a mostrar 5 sinais de alerta na nossa análise de investimento e 2 deles são significativos...

Quando tudo está dito e feito, por vezes é mais fácil concentrarmo-nos em empresas que nem sequer precisam de dívida. Os leitores podem aceder a uma lista de acções de crescimento com dívida líquida zero 100% gratuita, agora mesmo.

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