Investidores interessados nas receitas do White Mountains Insurance Group, Ltd. (NYSE:WTM)

Quando cerca de metade das empresas do sector dos seguros nos Estados Unidos têm rácios preço/venda (ou "P/S") inferiores a 1,1x, pode considerar a White Mountains Insurance Group, Ltd. (NYSE:WTM) como uma ação a evitar potencialmente com o seu rácio P/S de 2x. No entanto, precisaríamos de ir um pouco mais fundo para determinar se existe uma base racional para o P/S elevado.

Confira nossa análise mais recente para o White Mountains Insurance Group

Como é o desempenho recente do White Mountains Insurance Group?

O White Mountains Insurance Group certamente tem feito um ótimo trabalho ultimamente, pois tem aumentado sua receita em um ritmo realmente rápido. Talvez o mercado esteja à espera que o desempenho futuro das receitas supere o desempenho do mercado em geral, o que parece ter despertado o interesse das pessoas pelas acções. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Não temos previsões de analistas, mas pode ver como as tendências recentes estão a preparar a empresa para o futuro, consultando o nosso relatóriogratuito sobre os ganhos, receitas e fluxo de caixa do White Mountains Insurance Group.

Qual é a tendência de crescimento das receitas do White Mountains Insurance Group?

Para justificar o seu rácio P/S, o White Mountains Insurance Group teria de apresentar um crescimento impressionante superior ao do sector.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 87% para a linha superior da empresa. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 142% em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente saudado estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Isto contrasta com o resto do sector, que deverá crescer 6,9% durante o próximo ano, o que é materialmente inferior às recentes taxas de crescimento anualizadas a médio prazo da empresa.

Assim sendo, é compreensível que o P/S do White Mountains Insurance Group seja superior ao da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores espera que este forte crescimento continue e está disposta a pagar mais pelas acções.

O que podemos aprender com o P/S da White Mountains Insurance Group?

Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Estabelecemos que o White Mountains Insurance Group mantém o seu P/S elevado devido ao facto de o seu crescimento recente de três anos ser superior à previsão mais alargada do sector, como esperado. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de crescimento contínuo das receitas no futuro é suficientemente grande para justificar um P/S inflacionado. Se não houver alterações significativas na capacidade da empresa para ganhar dinheiro, o preço das acções deverá continuar a ser sustentado.

O balanço de uma empresa pode conter muitos riscos potenciais. A nossa análisegratuita do balanço do White Mountains Insurance Group com seis verificações simples permitir-lhe-á descobrir quaisquer riscos que possam ser um problema.

Se estes riscos estão a fazê-lo reconsiderar a sua opinião sobre a White Mountains Insurance Group, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe por aí.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.